普华永道-跨境理财通试点在即-湾区银行蓄势待发_5页_704kb

跨境理财通业务总结

核心内容概述

跨境理财通是粤港澳大湾区内地与港澳地区投资者通过闭环式资金管道进行跨境投资的创新金融安排，旨在促进区域金融合作与资本流动。该业务分为南向通和北向通两种模式，分别支持内地居民投资港澳市场和港澳居民投资内地市场。

主要观点

• 业务模式：南向通允许内地投资者通过港澳银行购买投资产品；北向通允许港澳投资者通过内地银行购买理财产品。
• 资金结算：跨境理财通业务试点使用人民币进行跨境结算，资金兑换在离岸市场完成，跨境汇划通过人民币跨境支付系统（CIPS）办理。
• 投资者资格：南向通合格投资者需为大湾区内地城市居民，具备一定投资经验和资产规模；北向通合格投资者为非弱势的香港居民，澳门居民需经澳门银行业协会认定。
• 风险等级：投资范围限于中、低风险产品，具体包括内地发行的非保本净值化理财产品、公开募集证券投资基金，以及港澳地区认可的基金和存款产品。
• 监管原则：遵循“业务环节发生地管理”原则，涉及三反（反洗钱、反恐怖融资、反逃税）义务，强调“卖者尽责、买者自负”理念。
• 合格银行要求：内地银行需具备跨境结算经验及相关系统；港澳银行需符合零售或私人银行业务资质，具备相应的内部控制与系统配置。

关键信息

投资者教育与真实性审核

• 强调“了解你的客户”、“了解你的业务”和“尽职审查”展业三原则。
• 投资者需使用自有资金，且需通过合作银行的审查。

业务操作与监管差异

• 见证开户：内地允许南向通见证开户，北向通按现行政策执行；香港允许南向通客户通过见证开户方式开立专户，北向通尚未有细则；澳门是否允许仍需金管局明确。
• 线上营销：内地允许线上营销，但禁止宣传保本保收益；香港要求银行采取“只执行交易”模式，仅能按客户指示操作；澳门线上营销政策待明确。

面临的挑战

• 系统接入能力：需具备跨境资金汇兑、结算及理财产品销售的系统支持。
• 产品管理能力：代销银行需具备尽职调查、风险评估等能力，以确保产品合规性。
• 营销获客能力：由于账户具有排他性及高转换成本，银行需高效获取优质客户，同时确保合规运营。

普华永道提供的支持

咨询服务

• 协助银行与监管机构沟通，提供参与理财通的计划建议。
• 协助编制自我评估报告、业务方案等文件。
• 执行IT系统评估，促进系统升级与第三方外包。
• 设计操作流程与控制系统，涵盖客户尽职调查、专户管理、跨境资金闭环管理、产品适当性识别、记录保存及监管报告。
• 提供员工培训，确保合规运营。

税务服务

• 在无明确税务框架下，提供潜在税务风险分析与降低建议。
• 协助金融机构和投资者理解税务处理情况，代表客户向税务机构沟通。
• 提供税务申报服务，包括香港/澳门利得税、中国企业所得税、增值税及个人和雇主税务申报。

湾区银行发展机遇

• 客户争夺：账户排他性及高转换成本，促使银行积极争夺优质客户。
• 数字化营销：线上化手段打破地域限制，提升银行的数字化运营效率与智能化服务能力。

联系方式

如需进一步讨论跨境理财通相关事宜，可联系普华永道大湾区金融服务工作组。

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