2020年计算机行业中期策略：疫情和中美脱钩对行业意味着什么_89页_5mb

计算机行业2020年中期策略总结

核心内容

本报告分析了2020年疫情与中美脱钩对计算机行业的深远影响，指出行业在逆境中迎来新的发展机遇，主要体现在云计算、在线经济、科技新基建、信创替代及金融IT等领域。

主要观点

疫情推动行业线上化趋势

• 在线经济加速：疫情促使办公、会议、教育等行业加速线上化，视频会议、远程办公、在线教育等应用成为刚需。
• 互联网医疗变革：2020年成为互联网医疗发展的重要转折点，需求方、服务方、支付方协同推动行业发展。
• 在线电商增长：疫情期间，电商服务用户需求激增，MCN模式推动行业进入新发展阶段。
• 云计算持续高景气：疫情加速云计算应用，市场规模持续扩大，公有云和私有云均保持高速增长。
• SaaS用户认可度提升：疫情后，SaaS用户数量和付费规模大幅增长，市场前景广阔。
• 5G基建投资加大：2020年成为5G建设元年，三大运营商资本支出大幅增长，推动5G商用进程。
• IDC市场加速成长：5G、物联网等技术推动IDC市场高速增长，第三方厂商快速崛起。
• 存储需求上升：随着数据量激增，蓝光存储等技术迎来发展机遇。
• 超高清视频产业扩张：政策推动下，超高清视频产业进入高速增长阶段。
• 智慧城市投资加大：疫情促使智慧城市技术支出增长，2023年预计突破400亿美元。
• 公卫和医院信息化投资增加：疫情暴露系统短板，推动医院信息化建设，形成900亿市场空间。
• 公安大数据与社会治理融合：政策推动下，公安大数据进入密集落地期，社会治理向社区下沉。

中美脱钩推动信创发展

• 信创替代加速：中美脱钩促使关键基础设施国产化，信创成为行业主线。
• 网络安全景气度上升：法规和技术推动下，网络安全行业持续升温。
• 金融IT进入高景气周期：数字货币和金融市场改革为金融IT带来新的发展机遇。

关键信息

疫情对行业的影响

• 线上化需求增长：疫情推动视频会议、在线办公、在线教育、互联网医疗等领域的线上化需求。
• 新基建投资加大：政策引导下，5G、数据中心、超高清视频等科技新基建加速发展。
• 数据存储需求激增：全球数据量快速增加，蓝光存储等技术迎来发展机遇。
• 智慧医院建设提速：国家推动智慧医院建设，预计形成900亿市场空间。
• 公安大数据落地：政策支持下，公安大数据进入密集建设阶段，社会治理向社区下沉。

中美脱钩对行业的影响

• 信创替代进程加快：关键基础设施国产化率低，疫情和中美脱钩促使信创成为重要主线。
• 国产信创产业链逐步完善：CPU、操作系统、中间件、数据库等信创产品在多个领域实现“可用”甚至“好用”。
• 网络安全需求上升：政策和技术双重驱动下，网络安全行业迎来持续增长。
• 金融IT进入新阶段：数字货币和金融市场改革推动金融IT行业进入新一轮高景气周期。

投资建议

• 关注云计算与SaaS：疫情后，云计算和SaaS行业将持续高景气，市场空间广阔。
• 布局5G相关产业链：5G建设加速，带动服务器、IDC、存储、超高清视频、车联网、工业互联网等细分领域增长。
• 重视信创与网络安全：中美脱钩推动信创替代进程，网络安全行业景气度持续上升。
• 关注智慧医疗与智慧城市：疫情推动医院信息化和智慧城市建设，相关领域投资加大，市场空间广阔。
• 关注金融IT领域：数字货币和金融市场改革为金融IT带来新的发展机遇。

重要数据与趋势

• 云计算市场：2020年市场规模达1477.4亿元，同比增长27.0%；预计2021年达1858.3亿元。
• 5G投资：2020年三大运营商资本开支达3348亿元，其中5G相关投资1803亿元，增速达338%。
• SaaS市场：2021年中国SaaS市场规模预计突破40亿美元，年复合增长率超40%。
• IDC市场：2020年市场规模预计达2759.6亿元，2018-2021年CAGR超30%。
• 智慧医院：预计形成900亿市场空间，推动线上线下一体化医疗服务。
• 信创国产化率：CPU、操作系统、中间件、数据库等关键基础设施国产化率逐步提升。
• 公安大数据市场：2020-2021年市场规模达350亿元，DaaS为核心层，竞争格局逐步清晰。

风险提示

• 宏观经济不景气
• 政策落地不及预期
• 技术推广不及预期
• 下游行业需求不及预期
• 外部技术封锁风险
• 贸易摩擦加剧风险