20161213-东吴证券-资金面跟踪_深股通首周交易活跃_杠杆资金小幅回落_13页_945kb

深股通首周交易活跃，杠杆资金小幅回落总结

核心内容概述

本报告总结了2016年12月9日前一周A股市场的资金流动、投资者行为、市场情绪及相关指标的变化情况。整体来看，市场情绪有所下降，资金净流出，产业资本、个人投资者及融资余额均呈现净流出趋势，而公募基金和深股通则表现出一定的活跃度。

主要观点

• 市场资金净流出：上周A股市场整体资金净流出约302亿元，主要由大股东净减持、个人投资者资金流出及融资余额下降构成。
• 产业资本：大股东净减持41.06亿元，显示市场情绪偏弱，产业资本对市场信心不足，未能延续前一周的净增持趋势。
• 一级市场：12月IPO及增发募集资金合计189.84亿元，其中IPO募集118亿元，增发募集71.6亿元。
• 个人投资者：银证转账净流出237亿元，个人投资者活跃度下降，新增投资者数量减少。
• 机构投资者：公募“类股票型”基金份额增加32.2亿份，但普通股票型基金和偏股混合型基金仓位均有所下降。
• 杠杆资金：融资余额下降32.6亿元，现金担保比例降至16.84%，表明杠杆资金使用意愿减弱。
• 海外资金：深股通使用额度85.6亿元，沪股通净流出16.39亿元，港股通整体资金流入有限。
• 市场情绪：万得全A周度成交额下降7417亿元，换手率下降1.53%，投资者活跃度降低。

关键信息汇总

1. 资金流动情况

2. 市场情绪指标

3. 产业资本与解禁数据

• 产业资本净减持：41.06亿元，表明市场情绪偏弱。
• 解禁数据：上周解禁金额为372.97亿元，较前一周上升，本周预计解禁508.57亿元。

4. 公募基金与私募基金

• 公募“类股票型”基金：份额增加32.2亿份，其中股票型基金减少33.26亿份，混合型基金增加59.56亿份，债券型基金增加383.14亿份。
• 私募股票型基金：12月发行28亿元，今年以来发行量普遍较低，8月与9月有明显上升。

结论

整体来看，市场资金呈现净流出态势，尤其是个人投资者和杠杆资金的减少，显示出市场情绪有所降温。产业资本减持、解禁压力上升、交易费用下降等多重因素共同影响了市场表现。尽管深股通使用额度较高，但整体市场仍面临资金外流压力，投资者信心偏弱。未来市场走势需密切关注资金流动变化及政策动向。