20230924-太平洋-新能源周报（第57期）_重视特斯拉新产品周期_新技术加速_28页_2mb

新能源周报（第19期）总结

1. 新能源汽车

   • 特斯拉Cybertruck即将交付：4680电池产能不足，目前月产能不足7000台，低于预期；Cybertruck预售订单良好，若交付成功或将对皮卡市场产生重大影响。
   • 复合集流体产业化加速：诺德股份投资25亿元建设复合集流体项目，2024年6月前投产，推进复合铜箔与铝箔量产。
   • 技术布局：关注大圆柱电池（亿纬锂能等）、钠电池（圣泉集团等）及一体化龙头（特斯拉、宁德时代、比亚迪等）。
   • 市场动态：8月销量712万辆，圆柱电池装机同比398%，核心企业如宁德时代推进产能释放。

2. 光伏

   • 产业链压力向上传导：硅料价格微涨，硅片与电池片降价，组件报价环比下降。
   • 技术应用推进：隆基HPBC Pro技术商用化，迈为股份与华晟合作推进HJT设备。
   • 装机数据：1-8月累计装机11316GW，8月新增装机下滑显著，但组件出口额环比增长6%。
   • 竞争与风险：电池片减少硅片订单，硅料环节情绪转空，产业链竞争加剧。

3. 风电

   • 装机持续高增：1-8月国内新增装机2892GW，全年预计60GW，三季度交付旺季临近。
   • 深远海风电发展：海风招标价格平稳，东方电气等中标多个项目，海上大兆瓦机组批量应用。
   • 零部件机会：海缆（东方电缆）及塔筒环节受关注。

投资建议

1. 核心成长：聚焦技术领先与海外拓展企业。
2. 新技术布局：钠电池、复合集流体等创新方案。
3. 周期受益：海风产业链海缆、塔筒及零部件环节零部件。