20210801-国海证券-公募基金周报_权益市场整体下行_半导体基金逆市上涨_19页_1mb

公募基金周报（20210726-20210801）总结

核心内容

本报告总结了2021年7月26日至2021年8月1日期间，公募基金的整体表现、分类表现、基金经理变更情况以及基金发行情况。

主要观点

• 市场整体表现：国内外股市普遍下跌，而科创50逆势上涨。A股市场方面，上证指数下跌4.31%，深证成指下跌3.70%，沪深300下跌5.46%；境外股市方面，恒生指数下跌4.98%，标普500下跌0.37%，纳斯达克指数下跌1.11%。债券市场和商品市场则呈现上涨趋势。
• 基金分类表现：
  • 股票型基金：以半导体、电子、通信等行业的股票为重仓股的基金表现较好。
  • 混合型基金：偏股混合型基金表现优于其他类型，灵活配置型基金也有较好表现。
  • 债券型基金：短期纯债型基金和中长期纯债型基金表现相对稳健。
  • 货币型基金：7日年化收益率均值为2.02%，中位数为2.06%，大部分基金的收益率集中在1.87%至2.21%之间。
• 基金经理变更：报告期共有68只基金的基金经理发生变更，其中灵活配置型基金最多，有24只产品发生变更。
• 基金发行：报告期共有39只新基金成立，发行份额为737.71亿元，其中混合型基金发行份额最多。

关键信息

市场整体表现

• 公募基金资产净值：截至2021年7月30日，公募基金资产净值合计23.17万亿元。
• 股票型基金：报告期跌幅明显，跌幅分别为-2.88%、-1.98%、-4.29%。
• 债券市场：中债国债指数上涨0.37%，中债信用债指数上涨0.02%。
• 商品市场：南华工业品指数上涨1.74%，南华农产品指数上涨1.23%。

公募基金分类表现

股票型基金

• 行业涨跌幅前5名：通信（2.32%）、有色金属（1.88%）、电子（1.32%）、电气设备（1.12%）、钢铁（0.51%）。
• 基金数量和资产净值：共有1,531只股票型基金，其中普通股票型基金469只，被动指数型基金923只，指数增强型基金139只。
• 收益率前3名：
  • 普通股票型基金：招商移动互联网（10.17%）、景顺长城电子信息产业A（8.03%）、财通集成电路产业A（5.21%）。
  • 被动指数型基金：华夏国证半导体芯片ETF（9.80%）、广发国证半导体芯片ETF（9.76%）、鹏华国证半导体芯片ETF（9.74%）。
  • 指数增强型基金：诺安创业板指数增强A（3.35%）、东财中证有色金属指数增强A（0.24%）、景顺长城创业板综指（0.00%）。

混合型基金

• 基金数量和资产净值：共有3,715只混合型基金。
• 基金类型及收益率前3名：
  • 偏股混合型基金：银河创新成长（20.53%）、诺安成长（15.33%）、安信创新先锋A（13.68%）。
  • 平衡混合型基金：融通蓝筹成长（0.37%）、博道嘉泰回报（0.34%）、农银汇理永盛定期开放（0.06%）。
  • 偏债混合型基金：上投摩根安通回报A（4.63%）、景顺长城泰源回报（3.37%）、国寿安保稳弘A（2.09%）。
  • 灵活配置型基金：诺安和鑫（14.42%）、长盛电子信息主题（13.13%）、前海开源沪港深新硬件A（10.15%）。

债券型基金

• 基金数量和资产净值：共有2,482只债券型基金。
• 基金类型及收益率前3名：
  • 短期纯债型基金：平安0-3年期政策性金融债A（0.38%）、工银瑞信尊益中短债C（0.33%）、广发理财年年红（0.32%）。
  • 中长期纯债型基金：华安安平6个月定开（1.23%）、景顺长城景泰纯利（1.16%）、九泰久嘉纯债3个月定开A（1.14%）。
  • 混合债券型一级基金：泰达宏利聚利（1.29%）、长城积极增利A（0.66%）、华安稳固收益A（0.61%）。
  • 混合债券型二级基金：工银瑞信双债增强（2.32%）、申万菱信可转债（2.07%）、上银慧恒收益增强（2.04%）。

货币型基金

• 基金数量和资产净值：共有330只货币型基金。
• 7日年化收益率：均值为2.02%，中位数为2.06%，大部分基金的收益率集中在1.87%至2.21%之间。

基金经理变更

• 变更数量：报告期共有68只基金的基金经理发生变更。
• 变更类型：
  • 灵活配置型基金：24只。
  • 短期纯债型基金：9只。
  • 中长期纯债型基金：9只。

基金发行

• 新基金数量：39只。
• 发行份额：737.71亿元。
• 基金类型及发行份额：
  • 股票型基金：9只，发行份额为120.96亿元。
  • 混合型基金：20只，发行份额为448.59亿元。
  • 债券型基金：9只，发行份额为163.41亿元。
  • 国际(QDII)基金：1只，发行份额为4.75亿元。

风险提示

• 市场波动风险。

固定收益研究小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾累计参与管理债券规模超1000亿，2016年加入国海证券。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，主要负责可转债、银行研究。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，主要负责宏观、利率方向研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，主要负责信用债、可转债研究。

分析师承诺

• 靳毅、张赢承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告，不因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。

投资评级标准

• 行业投资评级：
  • 推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300指数。
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300指数。
  • 回避：行业基本面向淡，行业指数落后沪深300指数。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%～20%之间。
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%～10%之间。
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

免责声明

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风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者不应将本报告为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。
• 投资者在决定投资前，如有需要，务必向本公司或其他专业人士咨询并谨慎决策。
• 本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。

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