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报告摘要

财富早知道 2022年07月21日总结

核心内容

宏观经济与政策动态
- 李克强强调中国将继续坚持发展是解决一切问题的基础，推动经济尽快回归正常轨道。
- 国家医保局将大型设备检查治疗项目纳入动态调整范围，持续降低偏高价格。
- 6月国内生产总值（GDP）同比增长0.4%，预计下半年经济增速有望回归5-6%的合理区间。
- 6月出口金额同比增长17.9%，进口同比增长1.0%，贸易顺差达979.4亿美元。
- 6月M2同比增长11.4%，流动性回升，货币政策重心或转向结构性问题。
光伏产业持续增长
- 工信部数据显示，2022年上半年多晶硅产量约36.5万吨，同比增长53.4%。
- 光伏组件出口量达78.6GW，同比增长74.3%；出口总额约259亿美元，同比增长113.1%。
- 海外市场需求旺盛，推动光伏产业量价齐升。
科技与创新动态
- 北京开放国内首个无人化出行服务商业化试点，百度和小马智行将投入30辆主驾无人车辆。
- 中国信通院数据显示，6月国内市场手机出货量2801.7万部，同比增长9.2%；5G手机占比达82.2%。
- 复锐医疗科技（01696）加快全球布局，注射填充产品即将上市，预计未来保持30%以上增速。
资本市场动态
- 东方财富证券研究所发布多份报告，涵盖传媒互联网、军工产业链、医美等领域，重点推荐快手、腾讯控股等公司。
- 亚辉龙、海优新材、祥生医疗等公司上半年业绩显著增长，其中亚辉龙净利同比增651.7%。
- 鹏辉能源、晶科科技等公司拟通过再融资推进储能、光伏发电等项目。
行业分析与投资建议
- 开放式社交领域竞争激烈，Soul凭借兴趣社交模式迅速崛起，但商业化能力是关键。
- 军工产业链因俄乌冲突迎来技术升级机遇，高精度定位、卫星通信、现代制空、海陆核心力量为未来四大方向。
- 汽车电子领域，雅创电子受益于行业高景气，自研IC业务有望带动业绩爆发。

主要观点

经济复苏预期增强：尽管第二季度GDP增速较低，但随着疫情防控好转和稳增长政策发力，经济有望回归合理区间，特别是下半年出口和消费复苏预期升温。
光伏产业高增长：在全球清洁能源加速应用的背景下，光伏产业链各环节均实现高速增长，尤其出口表现亮眼。
科技与创新驱动发展：无人化出行、5G手机、医美器械等领域的技术突破和商业化进展成为市场关注焦点。
资本市场结构性调整：部分公司通过再融资、回购等方式优化资本结构，增强市场信心。
政策影响显著：医保价格调整、货币政策转向、出口数据波动等政策变化对市场产生重要影响。

关键信息

经济数据：
- 6月GDP同比增长0.4%；
- 工业增加值同比增长3.9%；
- 社会消费品零售总额同比下降0.7%；
- 贸易顺差达979.4亿美元。
行业数据：
- 光伏组件出口量78.6GW，同比增长74.3%；
- 5G手机占比达82.2%；
- 6月手机出货量同比增长9.2%。
公司动态：
- 亚辉龙净利同比增651.7%；
- 海优新材净利预增151.97%-177.17%；
- 雅创电子自研IC业务增长显著，预计2022年归母净利润1.8亿元。
投资建议：
- 建议关注快手、腾讯控股、中联重科等公司；
- 首次覆盖复锐医疗科技，给予“买入”评级；
- 雅创电子上调至“买入”评级，目标价108元。
风险提示：
- 政策监管风险、宏观经济下行风险、全球供应链修复不及预期、汇率波动、技术开发风险等。

市场表现

主要市场指数：
- 东方财富全A：5104.92，涨幅0.72%；
- 上证指数：3304.72，涨幅0.77%；
- 恒生指数：20890.22，涨幅1.11%；
- 纳斯达克：11897.65，涨幅1.58%。
主要商品期货：
- 纽约原油：99.81，跌幅0.60%；
- COMEX黄金：1694.30，跌幅0.90%；
- LME铝：2422.00，涨幅1.55%；
- LME铜：7330.50，涨幅0.45%。
主要外汇：
- 美元/人民币：6.7465，涨幅0.02%；
- 欧元/人民币：6.9032，涨幅0.94%；
- 百日元/人民币：4.8804，涨幅0.03%。

增减持与再融资

增减持：
- 平治信息：福建齐智兴拟减持不超过2%股份；
- 纳微科技：股东胡维德拟减持不超1.24%股份；
- 天山铝业：聚信锦濛拟减持不超1%股份。
再融资：
- 鹏辉能源拟募资不超过45亿元用于储能电池项目；
- 晶科科技拟募资不超过34.5亿元用于光伏发电项目；
- 鼎胜新材拟募资不超过27亿元用于电池箔项目。

重大投资与中标

重大投资：
- 沐邦高科拟投资52亿元建设10GW TOPCON光伏电池基地；
- 长源电力拟对子公司增资建设新能源项目；
- 浙商证券参设创投基金，聚焦集成电路与数字经济。
中标合同：
- 双良节能签订30.24亿元异质结专用单晶方锭供应合同；
- 银轮股份获新能源车企定点采购；
- 锋尚文化中标1.12亿元长安乐剧院项目；
- 竞业达中标1258万元智慧教室项目。