20191027-光大证券-2019Q3公募基金计算机板块持仓跟踪：持仓比例上升0.1个百分点超配，自主可控个股获大幅加仓_9页_1mb

2019Q3计算机板块公募基金持仓总结

核心内容

2019年第三季度，公募基金对计算机板块的持仓比例环比上升0.11个百分点，达到2.12%。若以公募基金重仓持有A股占比50.8%为基准，计算机板块持仓比例为4.17%，环比2019Q2的4.06%上升0.11个百分点。计算机板块整体超配0.4个百分点，占全部A股流通市值的3.74%。

主要观点

• 持仓比例小幅上升：计算机板块在2019Q3公募基金持仓比例为2.12%，与2019Q2持平，处于近三年偏高水平。
• 持仓集中度回升：公募基金重仓持有计算机板块个股数量从2019Q2的101只上升至112只，前十大个股持仓比例从1.05%上升至1.1%。
• 行业主线表现良好：以自主可控、ETC、医疗IT为代表的行业主线在2019Q3获得可观涨幅，促使机构加大持仓。
• 新面孔加入前十大：中国软件和中国长城是近一年首次进入前十大重仓股，分别增持1394万股和1673万股。

关键信息

前十大重仓股及持仓比例

持股数量变化

• 2019Q3公募基金重仓持有计算机板块个股112只，占全行业212只的53%，相比2019Q2的51%上升了2个百分点。
• 前十大个股市值合计占计算机板块重仓总市值的54.5%，相比2019Q2的51.9%有明显上升。

行业主线表现

• 自主可控、ETC、医疗IT等板块在2019Q3有显著涨幅，成为机构加仓的主要动力。
• 2019Q3计算机板块指数整体上涨5%，带动整体持仓比例上升。

风险分析

• 市场风险偏好下降：市场整体风险偏好下降可能带来系统性风险，需关注市场波动对持仓的影响。

附录

• 2019Q3公募基金重仓持有计算机板块个股数量及市值分布详见表格，部分个股如中国软件、中国长城为新进入前十大。

分析师信息

• 卫书根 (执业证书编号：S0930517090002)
• 姜国平 (执业证书编号：S0930514080007)
• 万义麟 (执业证书编号：S0930519080001)

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