2018-星河报告：重磅！下一个新车交易市场的机会点在哪？_14页_1mb

下一个新车交易市场的机会点在哪？【星河报告总结】

核心内容

本报告由星河互联汽车事业部投资经理刘炳一撰写，分析了中国新车交易市场的发展趋势、传统交易环节的现状与机会，以及汽车电商3.0模式的各类玩家及其业务模式。通过多城市样本数据和中美市场对比，报告指出未来新车市场增长潜力巨大，尤其是三四线城市，是新车交易市场的重要突破口。

主要观点

1. 新车交易市场变化及前景

• 三四线城市增长显著：2011-2015年数据显示，三四线城市新车销量增长量与增长率双高，成为电商发力的主要空间。
• 市场潜力巨大：中国新车交易市场预计到2020年将达到万亿级规模，仍处于早期阶段，增长空间广阔。
• 二手车增长尚未爆发：虽然二手车市场热度上升，但其增长尚未达到爆炸式阶段，主要以车辆置换为主。

2. 传统新车交易环节现状及机会

• 4S店模式创新滞后：4S店受政策限制，无法自由发展，而资源商家和综合经销商则成为连接车源与用户的中介。
• 二网渠道重要性提升：二级经销商网络在新车交易中占比约三分之一，具备较大的优化与升级空间。
• 政策松绑未带来实质变革：尽管《汽车销售管理办法》等政策对4S店进行了松绑，但主机厂仍掌握话语权，变革进程缓慢。
• 金融业务利润空间大：供应链金融、消费金融及保险是经销商利润的重要来源，尤其是金融业务具有较高的利润率和利润占比。

关键信息

市场规模预测

电商渗透率与增长潜力

• 新车电商渗透率低：2016年新车电商渗透率仅为3.2%，预计到2020年将提升至8%，市场潜力巨大。
• 电商渠道增长空间：新车交易电商市场规模有望从千亿级增长至万亿级，是未来汽车交易市场的重要增长点。

汽车电商3.0模式分析

1. B2C自营平台

• 代表企业：花生好车、要买车、大众侃车、团车网、一猫汽车
• 模式特点：
  • 通过线下门店或展销会等方式获取流量。
  • 提供泛SKU、低价、高效服务，降低购车门槛。
• 挑战与点评：
  • 融资租赁模式面临高坏账率风险。
  • 泛SKU模式需要强大的供应链整合能力。
  • 高频资讯辅助降低流量成本，是当前趋势。

2. B2B服务平台

• 代表企业：卖好车、省心宝、车行168、车镇
• 模式特点：
  • 为车源供应商、经销商建立信用体系，提高对接效率。
  • 提供金融、物流、仓储、SaaS等增值服务。
• 点评：
  • 平台通过数据沉淀，建立对商户的精准画像。
  • 商户倾向于综合选择最优服务组合，平台需增强服务相关性。

3. B2B分销平台

• 代表企业：牛牛汽车、行圆汽车、小马车库、恭喜发车、滚雷进口车
• 模式特点：
  • 从主机厂获得车源授权，为二网提供泛SKU车源。
  • 提供金融、物流等服务，强化对交易价值链的影响。
• 点评：
  • 稳定的供应链体系是分销平台成功的关键。
  • 主机厂与分销平台建立长期合作将影响其对二网的话语权。

总结

• 未来趋势：传统一二级经销商体系正在松动，互联网力量将加速其变革。
• 机会点：三四线城市是新车交易市场的重要突破口，尤其是二网渠道。
• 重点方向：应聚焦于二网体系的重塑、供应链优化及消费金融业务。
• 建议：具备汽车经销或电商试错经验的团队，最有可能在新车交易市场中获得成功。