2019年02月物流行业研究简报_55页_4mb

2019年2月物流行业研究报告总结

行业运行数据

2月综合PMI产出指数

• 指数：52.4%，较上月下降0.8个百分点
• 趋势： 制造业和非制造业均表现疲弱，非制造业PMI转负，主要受房地产投资放缓和节假日影响，建筑业景气度下降
• 经济表现： 企业主动去库存，经济下行压力依然存在，十年期国债收益率维持在3.0%~3.4%区间

2月制造业PMI

• 指数：49.2%，创2016年3月以来新低
• 趋势： 内需强于外需，出口形势严峻，但价格指数回升，通缩压力缓解
• 企业表现： 大型企业PMI反弹，但中小型企业仍未明显改善，高技术制造业保持高景气

2月非制造业商务活动指数

• 指数：54.3%，较上月下降0.4个百分点
• 趋势： 非制造业整体景气度下滑，运输、通信、金融保持较高水平，房地产、维修等服务业收缩

中国大宗商品指数（CBMI）

• 指数：99.5%，较上月下降0.7个百分点
• 趋势： 供需双弱，库存增幅超预期，市场下行压力持续
• 分项表现： 供应和销售指数回落，库存指数继续上升，显示市场供大于求

中国物流业景气指数

• 指数：49.6%，较上月下降4.1个百分点
• 趋势： 受节日因素影响明显，但新订单指数和业务活动预期指数回升，显示行业信心增强

中国仓储指数

• 指数：47.1%，较上月下降6.6个百分点，时隔六个月再次收缩
• 趋势： 仓储业务量明显回落，周转效率下降，但企业预期向好，预计3、4月份仓储业务将逐步恢复

中国公路物流运价指数

• 指数：96.7点，环比小幅回升0.13%
• 趋势： 受春节假期结束影响，物流需求逐步回升，运价指数企稳

电商物流运行指数

• 指数：109点，环比下降2.2点
• 趋势： 总业务量、农村业务量、库存周转等分项指数回落，但实载率指数回升，显示物流效率提升

快递物流指数

• 指数：96.6%，环比回升5.6个百分点
• 趋势： 季节性回调，反映实体经济下行压力，商务、农村、跨境快件指数均明显回落

快递发展指数

• 指数：119.5，同比增长23%
• 趋势： 行业稳步提升，支撑网络零售额超4500亿元，行业服务能力增强，新增货运航线和航空运力

企业事件追踪

京东物流

• 2月28日： 发布2018年财报，物流及其他服务收入增长142%，履约效率提升
• 2月28日： 启用自营智能快递柜，首批已投放
• 2月25日： 宣布新增岗位需求达1.5万人，67%为物流人员
• 2月25日： 联合沙县小吃推出冷链自提柜品牌“鲸鲨”，计划在郑州布点500家
• 2月19日： 宣布末位淘汰10%的高管，推动“小集团，大业务”转型
• 2月15日： 联合新宁物流推动智能管理

菜鸟网络

• 2月28日： 无人车未来园区在成都启用，推动智能技术应用
• 2月23日： “智能供应链大脑”上线，提供全渠道实时数据监控和分析
• 2月21日： 极速上门取件覆盖全国284个城市
• 2月13日： 与俄罗斯邮政达成战略合作，推动中俄物流提速
• 全球合作： 与西班牙、英国、新加坡、瑞典等邮政合作，提供跨境物流服务

苏宁物流

• 2月27日： 发布2018年度业绩快报，营收突破2453亿元，净利润超133亿元
• 2月22日： 召开天天快递2019年全国网络大会，坚持三年目标
• 2月22日： 上海青浦自动化分拨中心建设中，预计5月底投入使用
• 2月19日： 苏宁小店Biu×24h在南京开业，推进智慧零售
• 2月15日： 成立快消集团，加速供应链融合

天天快递

• 2018年2月4日： 定下三年目标，推动智慧零售转型
• 2019年2月22日： 坚持“三年之约”，日均单量突破2000万
• 运营重点： 服务品质升级，规划“两纵三横”转型路径
• 服务场景： 推进冷链、社区、售后等新业务模式

顺丰

• 2019年2月： 与吉林通化国际内陆港签订战略合作，推动医药物流
• 2019年2月： 完成DHL(香港)和DHL(北京)股权收购，拓展国际业务
• 2019年2月： 第52架全货机加入机队，提升航空运输能力

圆通

• 2019年2月： 新开国际直飞货运航线，长沙-曼谷、烟台-东京
• 2018年6月： 收购先达国际，深化全球布局

韵达

• 2019年2月： 实现营收138.3亿元，同比增长38.5%
• 2019年2月： 归母净利润26.9亿元，同比增加67.43%
• 2019年2月： Q4季度归母净利润26.7亿元，同比-64.4%

申通

• 2019年2月： 实现营收170.14亿元，同比增长34.42%
• 2019年2月： 净利润20.45亿元，同比增长37.46%
• 2019年2月： Q4季度快递业务收入56.50亿元，同比增长41.60%

安能

• 2019年2月： 宣布转型为安锐速运，实施末位淘汰制度
• 2019年2月： 推出智能卡车运力创新方案，推动行业升级

壹米滴答

• 2019年3月1日： 上线时效产品次晨达、次日达，提升服务质量

商桥物流

• 2019年2月20日： 上线客户专属APP“商桥速运”，覆盖全国380多个城市

中储智运

• 2019年2月26日： 1月平台运输收入突破12.4亿元，完成26.88万单

行业资本风向

• 资本市场： 2月资本市场回暖，快递板块全线走高，行业增长预期提升
• 投资趋势： 快递企业持续扩大规模，增强服务能力，拓展国际市场
• 技术投入： 多家企业推动智能技术应用，如无人车、智能快递柜、智能供应链大脑等

月度专题

2019年3-4月物流行业活动列表

• 2019-03-20至2019-03-21： 2019LT中国物流技术峰会，北京
• 2019-03-23至2019-03-24： 仓储匠人实力站实训，厦门
• 2019-03-30至2019-03-31： 仓储匠人实力站实训，杭州
• 2019-04-09至2019-04-10： 互联网+智能交通新趋势大会，西安
• 2019-04-10至2019-04-11： 中国智能交通市场年会，北京
• 2019-04-08至2019-04-11： 中国国际物流节，西安
• 2019-04-19至2019-04-19： 全球制造业供应链峰会，深圳

行业趋势

• 物流行业： 受春节因素影响，2月行业活动规模下降，但企业预期向好，3、4月有望恢复
• 电商物流： 随着消费旺季来临，3月需求将加速释放，但受天气影响，启动晚于预期
• 快递行业： 2月为淡季，3月预计业务量接近50亿件，同比增长26.5%
• 跨境物流： 京东、顺丰、圆通等企业加快布局，但面临国际政策差异和运输成本等挑战

企业动态

• 京东、菜鸟、顺丰等： 持续推动智能物流和供应链优化，提升行业竞争力
• 苏宁物流： 推动天天快递转型，打造智慧零售生态
• 行业竞争： 企业纷纷拓展国际业务，提升服务能力，推动行业向智能化、全球化发展