20240428-开源证券-北交所策略专题报告_北交所周观察_北交所主题基金发布2024Q1财报_加仓有特色且高增长标的_19页_3mb

北交所策略专题报告总结

1. 北交所主题基金表现

• 2024年第一季度，北交所主题基金平均回撤约15%，虽受市场风格和政策真空期影响，但估值仍低于创业板和科创板，流动性改善显著。创金合信北交所精选单一资产管理计划重仓15家公司，推动北交所市场关注度提升。

2. 行业与个股持仓

• 基金持仓集中在机械设备、基础化工、电子设备三大行业，占比超47%。
• 主要重仓股包括康普化学、凯德石英、同力股份等，戈碧迦、路斯股份等“小巨人”企业首次进入基金前十大持仓，体现市场对特色标的的青睐。

3. 估值与流动性

• 北证A股整体PE估值回升至21X附近，日均成交额环比下降，但换手率有所回落。
• 北证50指数周度上涨26.4%，反映部分个股反弹，市场整体信心未减。

4. 上市公司动态

• 2024年新上市公司首日涨幅均值103%，高于历史平均，表明市场对新股吸引力增强。细分领域如汽车电子、油气弹簧增长势头强劲。

5. IPO审核进展

• 四月底新增6家公司进入问询阶段，终止原因以财务或合规问题为主。

6. 风险提示

• 政策落地不及预期、数据统计误差及宏观经济波动为潜在风险点。