上海证券交易所ETF行业发展报告（2024）_233页_3mb

上海证券交易所ETF行业发展报告总结

全球ETF市场呈现稳健增长态势。截至2023年底，全球ETF资产总规模达11.61万亿美元，较2022年增长2183%。规模年均复合增长率近22.16%，产品数量连续20年正增长。其中，权益ETF主导市场，占比达74.2%；2023年全球ETF资金净流入9749亿美元，创历史新高。

一、全球ETF市场概览

• 市场规模：全球ETF市场规模首次突破11万亿美元，美国占比近70%，欧洲约15%，亚太约10%。
• 资产分布：权益ETF规模8.62万亿美元，债券ETF规模2.06万亿美元，商品ETF规模约1794亿美元。
• 创新发展：主动ETF快速发展，2023年资金净流入增长率达69%，成为ETF市场新趋势。

二、中国境内ETF市场分析

• 市场规模：截至2023年底，境内ETF规模达20.5万亿元，较上年增长28.13%，股票ETF规模17.3万亿元，占A股总市值约2%。
• 产品创新：全年新发161只ETF产品，股票ETF占比超80%，估值超过千亿元的ETF产品数量显著增加。
• 投资者结构：机构投资者持有比例达63.5%，成交额占比61.2%，个人与机构投资者共同推动市场发展。

三、上交所ETF发展情况

• 市场规模：截至2023年底，上交所ETF数量达539只，规模合计15.57万亿元，较前一年增长25.26%；全年成交额21.65万亿元，同比增长158.4%。
• 产品布局：旗舰宽基ETF如沪深300ETF规模突破千亿，科创50ETF合计规模超1400亿元，行业主题和跨境ETF同步发展。
• 投资者行为：投资者呈现“高抛低吸”特征，资金流向显示宽基ETF在风险控制方面具有一定优势。

四、2024年发展展望

随着新一轮资本市场改革开放深化，境内ETF市场仍处于发展机遇期。未来趋势包括：

1. 指数化投资空间广阔：ETF作为被动投资工具将持续受益。
2. 宽基ETF引领市场名片：打造沪市基金市场的特色与竞争力。
3. 行业主题ETF快速发展：紧扣国家重大战略布局和服务科技创新需求。
4. 债券ETF品种丰富化：完善配套机制，提升投资者参与便利性。
5. ETF创新链持续完善：推动产品创新，扩展风控工具及服务模式。
6. 集合申购常态化：便利投资者参与，优化ETF机制。
7. 互联互通拓展全球合作：打通全球市场。
8. ETF期权品种丰富：增强市场风险管理能力。

总体来看，ETF市场将继续深化创新和服务，助力资本市场稳定与居民财富管理。