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农业银行2024年中期财报总结：展现“韧性”成长

核心内容概述

农业银行（601288.SH，01288.HK）于2024年8月30日发布半年报，展示了其在财务、组织与业务三方面展现出的“韧性”。这份财报不仅反映了农行在复杂经济环境下的稳健表现，也体现了其在服务实体经济与乡村振兴方面的持续投入与创新。

主要观点

• 农行在财务、组织和业务三方面均展现出较强的韧性。
• 在财务方面，农行实现了营业收入、净利润和利息净收入的正增长。
• 组织方面，农行通过下沉网点和加强客户基础，增强了服务能力和成本优势。
• 业务方面，农行聚焦乡村振兴、普惠金融、绿色金融、科技金融与养老金融五大领域，拓展了业务范围并打开了增长空间。

关键信息

一、财务韧性：盈利稳健，净息差企稳

• 主要财务指标：

  • 营业收入：3671亿元，同比增长0.4%
  • 净利润：1365亿元，同比增长2%
  • 利息净收入：2908亿元，同比增长0.1%

• 净息差：

  • 上半年净息差为1.45%，环比上升1个基点。
  • 净息差企稳回升，有助于维持盈利空间。

• 资产质量：

  • 不良贷款率1.32%，较上年末下降1个基点。
  • “逾期90天以上贷款/不良”比值为52%，表明不良认定严格。
  • 城投、房地产、个人及普惠贷款不良率均保持低位或稳定。

• 拨备覆盖率：

  • 截至6月末，拨备覆盖率达304%，资产拨备总量超万亿元。
  • 资本充足率为18.45%，核心一级资本充足率为11.13%，均高于监管要求。

二、组织韧性：下沉服务网络，夯实客户基础

• 网点布局：

  • 上半年新迁建网点70%布局在县域、城乡结合部和重点乡镇。
  • 移动金融服务车累计为600个乡镇提供1,484次流动服务，办理业务7.1万笔。

• 客户基础：

  • 个人客户总量达8.71亿户，保持同业第一。
  • 对公客户达1157万户，新增69.4万户。

• 存款增长：

  • 境内个人存款日均余额17.5万亿元，新增1.5万亿元。
  • 境内对公存款日均余额11.9万亿元，新增0.9万亿元。
  • 个人与对公存款日均增量均居同业首位。
  • 境内存款付息率1.63%，较上年末下降0.08个百分点。

三、业务韧性：聚焦五大领域，优化资源配置

• 乡村振兴金融服务：

  • “惠农e贷”余额达1.4万亿元，较年初增长3197亿元，增长29.5%。
  • 贷款户数696万户，较年初增加117万户，累计服务超1700万农户。

• 普惠金融：

  • 央行口径普惠金融领域贷款余额4.51万亿元，新增9236亿元，余额与增量均居同业首位。
  • 普惠型小微企业贷款年增量5998亿元，增速24.4%。

• 绿色金融与科技金融：

  • 绿色信贷余额超4.8万亿元，增速高于各项贷款平均增速。
  • 战略性新兴产业贷款余额2.63万亿元，同比增长25%。
  • 个人手机银行月活客户数（MAU）达2.3亿户，保持可比同业领先。

• 养老金融：

  • 个人养老金账户数量、缴存金额均处于行业第一梯队。

四、利润分配方案：回报股东，彰显担当

• 农行拟向普通股股东派发现金股息总额人民币407.38亿元，占2024年半年度归属于母公司股东净利润的30%。
• 派发每股现金股息0.1164元（含税），体现了对股东的持续回报。

总结

农业银行在2024年上半年展现出强劲的“韧性”表现，其财务稳健、组织下沉、业务拓展多管齐下，有效应对了经济环境的不确定性，增强了服务实体经济和乡村振兴的能力。同时，农行通过优化负债结构、加强风险防控、提升客户服务，进一步巩固了其在行业中的领先地位，并持续回报股东。