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2015年12月22日市场与行业分析总结

核心内容概览

1. 市场走势

   • A股市场整体上涨，上证指数收盘3642点，涨1.77%；创业板指微跌0.01%。
   • 大宗商品方面，布伦特原油下跌1.38%，黄金现货上涨1.12%，LME期铝和期铜分别上涨2.10%和2.70%。
   • 全球股市涨跌不一，欧美市场整体上涨，日经指数下跌0.37%。
   • 外汇市场中，美元指数下跌0.3%，欧元兑美元上涨0.5%。

2. 政策动态

   • 中央经济工作会议召开，提出“十三五”规划，强调供给侧改革、财政政策宽松、鼓励地产商降房价、推进结构性改革。
   • 阶段性提高财政赤字率，加大政策宽松力度，推动经济持续健康发展。
   • 注册制授权草案提请审议，涉及六类事项的新安排。
   • 中国央行调研取消存贷款基准利率的可行性，LPR作为替代机制逐步被关注。

3. 行业动态

   • 稀土行业“十三五”规划基本成型，重点在于资源保护和下游应用拓展，涉及环保、新能源汽车、工业机器人等多个领域。
   • 中巴经济走廊首个煤电一体化项目落地，总投资超20亿美元，有助于缓解巴基斯坦能源依赖。
   • 中国央行与俄罗斯签署财金领域合作谅解备忘录，深化两国在多边金融组织中的合作。
   • 中国拟修法允许营利性民办学校存在，推动教育产业市场化发展。
   • LED照明产业受国家战略扶持，前景广阔，相关上市公司值得关注。
   • 计算机行业迎来征信发展新机遇，大数据技术推动行业进入黄金期，重点推荐航天信息、银之杰等公司。

4. 公司要闻

   • 中电鑫龙定增募资15亿元，用于机器人、无人机及智能充电桩等项目。
   • 三毛派神并购众志芯科技，拓展芯片产业布局。
   • 北京银行发行49亿元优先股，用于补充资本。
   • 上海证券总经理龚德雄接任国泰君安资管董事长。

主要观点与关键信息

稀土行业

• “十三五”规划：重点在于资源保护和下游应用拓展，包括环保、新能源汽车、工业机器人等。
• A股标的：五矿稀土、北方稀土、厦门钨业等值得关注。
• 市场预期：随着下游应用的扩大，稀土行业未来发展前景广阔。

房地产与地产政策

• 政策导向：中央经济工作会议强调稳定房地产市场，鼓励地产商降房价，推动去库存和兼并重组。
• 后续政策：预计后续政策将加快落地，以促进市场健康发展。

央行与注册制

• 取消基准利率：中国央行调研取消存贷款基准利率的可行性，LPR机制逐步被采用。
• 注册制改革：草案提请审议，授权国务院调整《证券法》相关规定，推动注册制改革。

征信行业

• 黄金发展期：随着大数据和云计算的发展，征信行业进入黄金发展期。
• 市场格局：预计未来行业将呈现公私混业和寡头垄断的格局，民营征信机构有较大成长空间。
• 重点推荐：航天信息、银之杰、广联达、飞利信等具备卡位优势的公司。

LED与新能源

• 政策支持：LED照明产业作为战略性新兴产业，受到国家政策大力支持。
• 技术优势：硅衬底GaN基蓝光LED技术成本低、效率高，有利于行业推广。
• 相关公司：乾照光电、聚飞光电、华灿光电等。

大宗商品

• 布伦特原油：下跌1.38%，创2004年以来新低，反映全球能源市场压力。
• 黄金：上涨1.12%，市场避险情绪支撑金价。
• 金属市场：LME期铝、期铜上涨，显示部分金属价格企稳回升。

投资建议与评级

A股市场

• 整体表现：市场情绪回暖，蓝筹股表现强劲，金融地产、主要消费等板块贡献度较高。
• 短期策略：关注盈利驱动型股票，如格力电器、老板电器等，估值弹性较大。
• 长期配置：可关注具有高成长性及行业空间的公司，如征信、LED照明、新能源等。

公司评级

风险提示

• 地产景气低于预期：可能影响房地产相关企业盈利与估值。
• 库存出清程度低于预期：可能影响家电等行业的短期表现。
• 市场化进度低于预期：可能影响征信行业的发展速度。
• 政策执行不及预期：如注册制改革、财政赤字率提高等政策落地不及预期可能影响市场情绪。
• 国际环境不确定性：如中美金融周期差异、全球油价波动等。

结论

2015年12月22日的市场与行业动态显示，A股市场整体回暖，蓝筹股表现强劲，政策宽松及结构性改革成为市场关注重点。稀土行业“十三五”规划成型，下游应用拓展成为新的增长点。同时，征信行业在大数据时代迎来发展机遇，计算机板块值得关注。房地产市场政策趋于稳定，后续政策有望加快落地。此外，国际产能合作和新能源产业的政策支持也为相关企业带来新的机遇。