【普华永道】2024年全球并购趋势展望：金融服务市场研究报告_18页_1mb

2024年全球并购趋势展望：金融服务市场总结

核心内容概览

2024年全球金融服务市场的并购活动虽仍面临诸多挑战，但整体呈现回暖迹象。尽管宏观经济环境存在不确定性，如通货膨胀、利率上调及地缘政治问题，但各国央行的利率调整信号和投资者信心的恢复为市场注入了活力。金融服务机构正通过并购加快转型步伐，以应对日益激烈的竞争和监管压力。

主要观点与关键信息

2024年并购趋势展望

• 市场回暖：尽管2023年交易量和金额有所下降，但2024年被视为并购活动可能复苏的一年。
• 转型驱动：金融服务机构正面临转型压力，并购成为实现规模经济、范围经济及增强竞争力的重要手段。
• 小型交易偏好：受资金成本上升和杠杆限制影响，交易参与方更倾向于通过小型交易推动转型，而非大型交易。
• 投资者信心恢复：投资者对金融服务并购前景越来越乐观，认为这是巩固市场地位的好时机。

并购热点领域

1. 保险经纪

• 商业保险经纪市场具有吸引力，因其需求稳定、市场高度分散，存在大量整合机会。
• 私募股权机构在推动保险经纪公司整合中发挥重要作用，如德国GGW获得Permira投资。
• 美国Aon Plc计划收购NFP和Global Insurance Brokers，以拓展业务范围。

2. 资产与财富管理

• 数字化转型、投资者预期变化、市场波动及利率上行是行业面临的挑战。
• 有机增长放缓促使公司通过并购扩大规模，实现规模经济和范围经济。
• 预计到2027年，将有16%的现有资产与财富管理公司被并购或倒闭。

3. 支付

• 支付领域因规模扩张容易、监管宽松及利润较高，成为投资者关注的热点。
• 私募股权机构常用“先买入，后培育”策略发展支付业务。

4. 金融科技

• 金融科技公司面临融资和流动性压力，可能成为收购标的或被纾困。
• 金融机构与金融科技公司合作，以提升数字化能力，应对市场变化。

并购交易的关键主题

1. 企业重组

• 银行和金融机构可能通过剥离非核心资产或不良贷款来优化资产负债表。
• 监管压力和高利率环境下，重组成为应对系统性挑战的策略。

2. ESG（环境、社会和公司治理）

• ESG标准成为监管和利益相关方关注的重点，影响并购决策和战略制定。
• 金融机构需在业务决策中体现ESG标准，以提升竞争力和合规性。

3. 数字化转型与科技

• 数字化转型仍是优先事项，重点包括数据使用、网络安全、运营效率提升和服务流程加速。
• 与金融科技公司合作有助于金融机构采用AI、机器学习等技术，增强服务能力和客户体验。

4. 竞争与合作伙伴关系

• 非传统竞争者（如数字平台和科技巨头）正在改变保险行业格局。
• 保险公司与科技公司合作，以实现数字化转型和业务创新。

2023年并购趋势回顾

• 交易量与金额下降：2022年至2023年，全球金融服务市场并购交易数量和金额分别下降了12%和40%。
• 利率影响显著：利率上行和银行破产事件抑制了交易活跃度，尤其影响大型交易。
• 小型交易趋势：交易参与方更倾向于进行小型交易，以降低风险并实现更灵活的转型。

数据说明

• 本文数据来源于伦敦证券交易所集团（LSEG）及S&P Capital IQ，截至2023年12月31日。
• 数据调整以符合普华永道行业分析标准，确保准确性与一致性。

联络信息

• 叶伟奇：普华永道中国购并交易服务主管合伙人
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• 黄耀和：普华永道全球跨境服务中国主管合伙人
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• 卢玉彪：普华永道中国购并交易服务合伙人
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• 钱立强：普华永道中国交易战略及行业主管合伙人
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• 陈宣统：普华永道中国大湾区服务金融业市场主管合伙人
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附加信息

• 文章内容基于普华永道的行业分析，旨在提供一般性信息，不构成专业咨询意见。
• 文章版权归普华永道所有，未经许可不得分发。

参考资料：普华永道《第27期全球CEO调查报告》、伦敦证券交易所集团、S&P Capital IQ