20160616-安信证券-晨会纪要_20页_686kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要汇总了近期的公司评论、行业分析及宏观策略等内容，涵盖了多个行业和企业的投资建议与市场前景分析，包括乳制品、烘焙、核电、军工铝材、智能家居、环保、新能源车、新材料、PPP园林、电力交易、金融数据、MSCI纳入A股进展等。同时，提供了5月金融数据综述、IPO及增发信息等市场动态。

主要观点与关键信息

公司评论

麦趣尔
- 乳制品和烘焙业务稳定增长，低温酸奶新品在新疆市场表现良好。
- 烘焙业务通过门店扩张与模式升级实现较快增长，目标全年新增20家门店。
- 参与呼图壁种牛场项目改制，若成功将提升乳制品业务规模和前景。
- 期待外延整合加速，继续独家推荐。
沱牌舍得
- 行业复苏叠加改制红利，收入规模有望回到2012年高点。
- 通过营销改革，销售增长加速，预计2016-2018年EPS分别为0.45/0.85/1.41元。
- 首次给予买入-B投资评级，6个月目标价为30.00元。
禾丰牧业
- 东北区域饲料龙头，业绩进入持续高增长期。
- 2016-2018年净利润预计分别为4.3亿、6.0亿、7.8亿，EPS分别为0.52、0.72、0.94元。
- 首次给予买入-A投资评级，6个月目标价为21元。
金河生物
- 环保业务增资，完善激励机制，全国复制有望加速。
- 金霉素主业受益于养殖景气传导，进入高增长通道。
- 战略切入动物疫苗板块，奠定长期增长基础。
- 首次给予买入-A投资评级，6个月目标价为60元。
中飞股份
- 国内核燃料加工专用铝材设备独家民营供应商，核电领域收入占比超80%。
- 募投项目接近完成，产能将翻三倍，受益于核电重启预期。
- 具备军工三级保密资格，切入军民融合领域。
- 首次给予买入-A投资评级，6个月目标价为120元。
和而泰
- 智能家居时代的“石基信息”，智能控制器市场占有率有望提升。
- 与IBM沃森合作，有望复制商业模式，提升医疗数据处理能力。
- 首次给予买入-A投资评级，6个月目标价上调至35元。
思创医惠
- 定增过会，消除不确定性，提振市场信心。
- 与沃森合作，有望从项目制收费转型为服务收费模式。
- 首次给予买入-A投资评级，6个月目标价为14元。
*ST易桥
- 收购神州易桥，打造企业级服务市场的“链家”。
- 承诺2016-2018年扣非净利润分别不低于8000万、9400万、1.07亿元。
- 建议关注其创新业务对业绩的推动作用，给予买入-A投资评级，6个月目标价为14元。
正业科技
- 首次深度推荐，材料与设备共同发力，内生外延同发展。
- 募投方案涉及PCB精密加工检测设备、材料厂商，受益于锂电行业成长。
- 首次给予买入-A投资评级，6个月目标价为60元。

行业评论

新能源汽车
- 5月新能源汽车生产与销售分别增长131.3%和128.0%，景气度继续攀升。
- 电池、电机电控、整车等供应链标的业绩释放确定性增强。
- 建议关注胜牌精密、杉杉股份、国轩高科、江淮汽车等。
新材料及周期景气品种
- 聚焦新能源汽车材料、新型显示材料、半导体材料等。
- 推荐康得新、胜利精密、鼎龙股份、新纶科技、回天新材等。
PPP园林和低估转型股
- 推荐龙元建设、东方园林、中工国际、北方国际等。
- 低估转型股包括金螳螂、洪涛股份、达实智能等。
电力交易
- 广东6月电力交易竞价结果结算均价-93.89厘/千瓦时，价差缩窄。
- 售电公司盈利空间被压缩，关注其增值服务。
- 推荐标的包括智光电气、炬华科技、北京科锐等。
核电板块
- 核电招标重启，行业景气度回升。
- 预计全年开工8台机组，新招标8-10台。
- 未来核电走出去和内陆核电重启将带来增量。
- 推荐标的包括中核科技、中核机械等。
纯电动物流车
- 市场下半年快速增长，产业链行情静待政策落地。
- 单车运营成本每年节约3.78万元，碳排放减少11787千克。
- 推荐创力集团、方正电机等。
苹果专利
- 公布增强现实和曲面柔性全玻璃手机专利，验证AR、OLED和玻璃趋势。
- 推荐水晶光电、蓝思科技、华工科技等。