20240201-国元证券-传媒互联网行业月报_1月发放版号115款_春节档预售破亿_31页_3mb

传媒互联网行业月报（20240201）

报告要点

市场表现

• 传媒行业2024年1月下跌1547%，申万行业排名居第24。
• 沪深300/上证指数/创业板指同期分别跌629%/627%/1681%。

重点板块跟踪

人工智能

• 政策动态：国内第四批大模型备案名单公布，含零一万物、科大讯飞V3.5等17家公司。
• 应用/硬件突破：
  • OpenAI上线GPTStore+ChatGPT团队版；谷歌Bard启动付费计划；
  • 国内AI工具加速渗透：阿里云海外AI产品、夸克AIPPT、WPSAI等。
  • 苹果VisionPro上架/Copilot企业版发布；AMD扩展RyzenAI至Linux。
• 重点公司：参与推荐名单包括昆仑万维、科大讯飞、百度等。

游戏

• 版号发放：1月共批115款国产游戏，超历史均值；重点产品包括腾讯《热血美职篮》、《我的三体：2277》。
• 市场表现：iOS畅销榜Top3被腾讯+网易占据80%；微信小游戏头部产品稳定。
• 新游动态：《幻兽帕鲁》开年爆款；完美世界《女神异闻录:夜幕魅影》2月上映；鹰角《来自星辰》等产品储备丰富。

影视

• 票房数据：1月总票房258亿，占比排名第1；《年会不能停！》破91亿。
• 春节档预期：9部影片定档，包括《热辣滚烫》、《囧妈》、《熊出没》等；预售额突破百亿。

投资建议

• 主题主线：AI+应用/MR硬件/数据要素。
• 细分领域机会：游戏（版号优化+小游戏）、短剧（头部入局）、影视（贺岁档拉动）。
• 重点关注企业（买入/增持评级）：吉比特、完美世界、恺英网络、掌趣科技、视觉中国等。

风险提示

• 政策监管趋严风险
• AI技术发展不及预期
• 产品表现/竞争格局/宏观经济风险