江苏宁沪高速公路股份有限公司2016年第一季度报告总结
公司概况
- 公司代码：600377
- 公司简称：宁沪高速
- 报告日期：2016-04-30
- 公司负责人：常青
- 主管会计工作负责人：钱永祥
- 会计机构负责人：于兰英
- 报告状态：未经审计
财务数据概览
本报告期末主要财务数据
| 项目 |
金额（元） |
上年度末调整后金额（元） |
上年度末调整前金额（元） |
增减幅度 |
| 总资产 |
36,266,948,260 |
36,476,039,663 |
- |
-0.57% |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
21,233,073,757 |
20,476,159,276 |
- |
3.70% |
年初至报告期末主要财务数据
| 项目 |
金额（元） |
上年初至上年报告期末调整后金额（元） |
上年初至上年报告期末调整前金额（元） |
增减幅度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
1,442,033,240 |
944,339,418 |
760,837,550 |
52.70% |
| 营业收入 |
2,046,758,024 |
1,987,349,351 |
1,743,555,710 |
2.99% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
773,690,286 |
656,408,148 |
710,908,479 |
17.87% |
| 加权平均净资产收益率 |
3.71% |
3.08% |
3.43% |
增加0.63个百分点 |
| 基本每股收益 |
0.1536元 |
0.1303元 |
0.1411元 |
17.87% |
非经常性损益项目
| 项目 |
本期金额（元） |
说明 |
| 非流动资产处置损益 |
-92,195 |
- |
| 政府补助 |
420,810 |
报告期确认的宁常高速建设补偿金 |
| 公允价值变动损益 |
-753,386 |
- |
| 对外委托贷款损益 |
4,355,564 |
向合营企业提供股东借款产生的利息 |
| 其他营业外收支 |
-2,077,946 |
- |
| 少数股东权益影响额 |
-34,939 |
- |
| 所得税影响额 |
-463,212 |
- |
| 合计 |
1,354,696 |
- |
股东情况
股东总数
前十名股东
| 股东名称 |
期末持股数量（股） |
持股比例（%） |
股东性质 |
| 江苏交通控股有限公司 |
2,742,578,825 |
54.44 |
国有法人 |
| 招商局华建公路投资有限公司 |
589,059,077 |
11.69 |
国有法人 |
| Mondrian Investment Partners Limited |
109,464,000 |
2.17 |
境外法人 |
| BlackRock, Inc. |
102,910,471 |
2.04 |
境外法人 |
| JPMorgan Chase & Co. |
85,910,959 |
1.71 |
境外法人 |
| Commonwealth Bank of Australia |
71,211,970 |
1.41 |
境外法人 |
| 摩根士丹利投资管理公司-摩根士丹利中国A股基金 |
38,412,400 |
0.76 |
其他 |
| 香港中央结算有限公司 |
32,166,530 |
0.64 |
其他 |
| 建投中信资产管理有限责任公司 |
21,410,000 |
0.42 |
其他 |
| 长城－中行－景顺资产管理有限公司－景顺中国系列基金 |
14,387,000 |
0.29 |
其他 |
重要事项
3.1 财务指标重大变动原因
- 营业总收入：同比增长约2.99%，其中道路通行费收入增长约5.19%。
- 交通流量：沪宁高速公路日均交通流量同比增长约5.29%，其中客车流量增长约7.6%，货车流量同比下降约3.6%，但降幅减缓。
- 营业收入：同比增长约2.99%，主要来自通行费收入。
- 归属于上市公司股东的净利润：同比增长约17.87%，主要受益于通行费收入增长和非经常性损益项目。
- 营业成本：同比下降约4.22%，主要由于成本控制措施。
- 财务费用：同比下降约34.02%，主要因债务置换、债务结构调整及央行降息。
- 公允价值变动收益：同比下降约100%，主要因子公司持有的交易性金融资产公允价值变动减少。
- 营业外收入：同比增长约38.73%，主要来自路产赔偿收入和宁常高速建设补偿金。
- 营业外支出：同比下降约33.06%，主要因非流动资产处置损失减少和捐赠支出减少。
- 其他综合收益：同比下降约138.08%，主要因联营公司持有的可供出售金融资产公允价值变动。
3.2 营改增影响
- 政策背景：2016年5月1日起全面实施“营改增”试点，涉及建筑业、房地产业、金融业、生活服务业。
- 影响分析：本集团大部分业务适用简易计税方法，预计税负影响较小。公司将继续跟进政策变化，评估其他影响。
3.3 承诺事项履行情况
- 盈利补偿协议：交通控股承诺宁常镇溧公司2015-2017年盈利补偿，目前尚未达到履行条件。
- 增持承诺：交通控股承诺在2015年7月9日至2016年1月8日期间不减持股票，并择机增持，承诺已履行完毕。
- 补偿金支付：交通控股承诺支付13.16亿元补偿金，至本报告期末已收到5.26亿元。
附录：财务报表
合并资产负债表（2016年3月31日）
| 项目 |
期末余额（元） |
年初余额（元） |
| 流动资产合计 |
5,087,865,693 |
5,026,087,145 |
| 非流动资产合计 |
31,179,082,567 |
31,449,952,518 |
| 资产总计 |
36,266,948,260 |
36,476,039,663 |
| 负债合计 |
14,301,897,551 |
15,289,867,555 |
| 所有者权益合计 |
21,965,050,709 |
21,186,172,108 |
合并利润表（2016年1-3月）
| 项目 |
本期金额（元） |
上期金额（元） |
| 营业收入 |
2,046,758,024 |
1,987,349,351 |
| 营业成本 |
883,536,308 |
922,488,987 |
| 营业利润 |
1,007,145,156 |
892,230,814 |
| 净利润 |
795,654,406 |
679,365,385 |
| 归属于母公司所有者的净利润 |
773,690,286 |
656,408,148 |
| 综合收益总额 |
778,878,601 |
672,319,147 |
合并现金流量表（2016年1-3月）
| 项目 |
本期金额（元） |
上期金额（元） |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
1,442,033,240 |
944,339,418 |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
1,721,480 |
-222,711,762 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
-1,430,919,092 |
-376,134,810 |
| 现金及现金等价物净增加额 |
12,835,628 |
345,492,846 |
母公司资产负债表（2016年3月31日）
| 项目 |
期末余额（元） |
年初余额（元） |
| 资产总计 |
31,340,928,409 |
31,912,799,522 |
| 负债合计 |
11,410,756,426 |
12,547,390,819 |
| 所有者权益合计 |
19,930,171,983 |
19,365,408,703 |
母公司利润表（2016年1-3月）
| 项目 |
本期金额（元） |
上期金额（元） |
| 营业收入 |
1,534,544,085 |
1,521,367,427 |
| 营业利润 |
762,912,470 |
763,598,585 |
| 净利润 |
581,539,085 |
584,356,924 |
| 综合收益总额 |
564,763,280 |
577,310,686 |
母公司现金流量表（2016年1-3月）
| 项目 |
本期金额（元） |
上期金额（元） |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
759,522,151 |
716,822,559 |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
443,652,637 |
-166,430,363 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
-1,218,134,561 |
-285,572,578 |
| 现金及现金等价物净增加额 |
-14,959,773 |
264,819,618 |
总结
宁沪高速在2016年第一季度实现了营业收入和净利润的稳步增长，主要得益于道路通行费收入的增加以及非经常性损益项目的贡献。尽管部分业务如油品零售和地产业务受到市场因素影响出现小幅下滑，但整体财务表现仍较为稳健。公司还收到宁常高速建设补偿金，提升了净利润。同时，公司积极应对“营改增”政策，预计对税负影响较小。此外，公司股东结构稳定，主要股东持股比例较高，且无重大变动。财务报表显示公司资产负债结构合理，现金流状况良好，具备较强的财务运营能力。
