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铁矿石早报总结（2021-6-10）

核心内容概览

本报告为大越期货投资咨询部发布的铁矿石早报，分析了近期铁矿石市场的主要指标及趋势，包括现货与期货价格、基差、库存、运价、成交量等，为投资者提供市场参考。

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市场基本面分析

港口现货成交

• 9日港口现货成交：90.7万吨，环比下降 13.5%。
• TOP2贸易商成交量：55万吨，环比上涨 5.8%。
• 本周平均每日成交：86.7万吨，环比下降 19.4%。

基差情况

• 日照港PB粉现货价格：1444元/吨，折合盘面1598.8元/吨，09合约基差 423.8元/吨。
• 日照港超特粉现货价格：1035元/吨，折合盘面1294.6元/吨，09合约基差 119.6元/吨。
• 基差趋势：盘面贴水偏多，显示现货价格相对于期货价格更具吸引力。

港口库存

• 港口库存总量：12402.1万吨，环比减少 132.6万吨。
• 库存趋势：库存维持偏多，表明市场供应相对稳定，但库存下降可能引发短期补库需求。

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期货市场分析

期货价格

• I01合约：收盘价1060元/吨，较前一日上涨 28元/吨。
• I05合约：收盘价966元/吨，较前一日上涨 21元/吨。
• I09合约：收盘价1175元/吨，较前一日上涨 26元/吨。

20日均线

• 收盘价：收于20日均线之上，显示短期市场偏强。

主力持仓

• 主力净多，且多头持仓增加，表明市场看涨情绪增强。

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关键指标与趋势

价格与价差

• PB粉与金布巴粉价差：创出新高，显示PB粉相对金布巴粉更具价格优势。
• 进口利润：环比下滑，反映进口成本上升或需求下降。

月间价差

• 1-5价差、9-1价差：图示显示价差变化，需结合具体数据进一步分析。

运价情况

• 波罗的海干散货指数(BDI)：图示显示运价波动。
• 西澳-青岛运价（BCI-C5）：图示显示运价走势。
• 巴西图巴朗-青岛运价（BCI-C3）：图示显示运价变化。

日均疏港量

• 疏港量：相较去年同期偏弱，可能反映港口出货效率下降。

港口成交量

• 成交量：环比上升，显示市场活跃度有所提高。

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结论与建议

• 供应端：上周澳洲发货量回升，但到港量明显下滑，主要受国外疫情影响，京唐港靠泊时间延长。
• 需求端：钢厂利润处于低位，接近今年2月中旬水平，对低品矿的偏好提升，限制了铁水产量增长。
• 补库需求：下游终端需求处于季节性淡季，临近端午假期，库存较低的钢厂释放补库需求。
• I2109合约：关注 1220元/吨 阻力位，若突破可能带动价格上涨。

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免责声明

本报告由大越期货股份有限公司发布，仅作为市场参考，不构成任何投资建议。报告内容基于公开资料及实地调研，不保证其准确性和完整性。投资者应自行判断并承担相应风险。未经授权，不得更改、复制或传播本报告内容。

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其他信息

• 报告中附有多张图表，分别展示基差、价差、运价、疏港量、成交量等关键指标的变化趋势，可供进一步分析参考。