20230116-国海证券-跟踪点评_个人养老金业务的核心客群在哪里__15页_1mb

个人养老金业务核心客群分析总结

核心内容概述

本文围绕2022年11月25日正式开闸的个人养老金业务，分析了我国居民养老规划意识、核心客群特征以及试点银行在养老咨询业务方面的布局。报告结合《中国居民养老财富管理发展报告（2022）》等数据，揭示了当前个人养老金市场的发展现状与未来趋势。

主要观点

1. 居民养老规划意识薄弱，养老咨询需求凸显

• 养老规划人群集中于35-55岁，但整体意识仍较弱，约38.51%的调查对象表示未进行养老规划。
• 缺乏了解渠道和知识是未进行养老规划的主要原因。
• 养老产品实施率低，超过一半的有规划群体尚未实施。
• 投资期限意愿偏短，多数居民倾向于短期投资，但中高收入群体投资期限意愿更长。
• 风险偏好普遍较低，居民对养老产品的风险承受能力普遍在10%以内，无风险产品仍是主流。

2. 核心客群特征

• 35-55岁为养老规划投资核心客群，越年轻预期储备越高。
• 中高收入群体投资意识较为成熟，持有期限意愿更长，风险承受能力更高。
• 不同年龄段对养老财务规划需求不同，需考虑全生命周期的差异化需求。

关键信息

3. 试点银行加速布局养老咨询业务

试点银行正积极将个人养老金纳入整体养老服务战略，以提供更完整的解决方案。主要布局包括：

3.1 中国银行

• 打造“岁悦长情”个人养老服务品牌。
• 联合多家企业发起“个人养老联合服务计划”。
• 提供大额存单、理财产品、养老年金保险、家族信托等五大王牌产品。
• 通过APP银发专区提供康养服务和惠老活动。

3.2 中信银行

• 设立“预备养老”、“退休金融”、“适老服务”三大分支。
• 提供跨品类资产配置、养老缺口测算、投教陪伴等一站式服务。
• 聚焦即将退休人群，构建专属养老规划场景。

3.3 广发银行

• 推出“自在钻石卡”养老金融产品，面向中高端客户。
• 提供一站式养老规划、专属养老金融产品及增值服务。
• 与中国人寿等企业合作，整合智慧医院、养老社区等资源，打造“健康养老+智慧金融”生态。

3.4 光大银行

• 打造一站式个人养老金服务，涵盖三大支柱（基本养老金、年金、个人养老金）。
• 发挥集团全牌照优势，与光大养老、光大永明人寿等合作，提供养老社区入住、专属理财、家族信托、旅游等综合服务。

3.5 兴业银行

• 提供养老投资规划建议书，为客户提供一对一资产配置服务。
• 定期汇报组合持仓情况，做好财富陪伴。

3.6 宁波银行

• 提供养老金账户服务、养老规划服务及银企合作渠道专案。
• 逐步上线个人养老金基金、理财、保险和储蓄四大类产品。
• 以家庭为单位设计整体养老规划方案。

风险提示

• 报告基于公开信息，不构成投资建议。
• 市场环境或政策变化可能影响行业发展。
• 样本数据有限，可能无法完全代表整体市场。
• 数据处理可能存在误差。

数据与图表说明

• 图1至图17展示了居民养老规划现状、原因、投资期限意愿、风险承受能力等关键数据。
• 图表数据来源为中信银行《中国居民养老财富管理发展报告（2022）》及相关金融机构公开资料。

机构与分析师信息

• 金融工程研究小组由李杨、熊晓湛、熊颖瑜组成，专注于金融工程、量化资产配置、固收+策略等领域。
• 李杨为首席分析师，拥有8年证券投资经验，曾任职于方正证券、银河基金、易方达基金。
• 熊晓湛、熊颖瑜分别负责可转债、固收+策略、量化资产配置、选股研究等领域。

投资评级标准

• 行业投资评级：推荐、中性、回避。
• 股票投资评级：买入、增持、中性、卖出。

免责声明

• 报告风险等级为R3，仅供符合条件的客户使用。
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