新三板~智报~第三十二期：聚焦全球物联网峰会，2018将迎来NB~IOT终端百花齐放-20171224-安信证券-24页-1mb

2017年12月24日新三板-智报-第三十二期总结

核心内容

物联网产业发展回顾

• 政策环境：近年来，我国物联网发展迅速，2016年产业规模超过9300亿元，年均复合增长率达25%。
• 产业体系：我国物联网产业体系初步形成，涵盖芯片、元器件、设备、软件、系统集成、运营、应用服务等多个领域。
• 区域聚集：环渤海、长三角、泛珠三角及中西部地区形成四大区域聚集格局，无锡、重庆、杭州、福州成为物联网产业示范基地。
• 国际标准：我国在物联网领域主导制定了多项国际标准，提升国际话语权。
• 运营商布局：三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）均加快NB-IoT布局，2018年将全面支持NB-IoT技术，推动终端普及和行业应用落地，预计NB-IoT终端将呈现百花齐放景象。

物联网平台发展

• 中兴发布ThingxCloud兴云平台：该平台可实现海量终端接入，优化物联网应用架构，降低开发难度和成本。
• 平台趋势：各大厂商如微软、三星、亚马逊等加大物联网平台投入，推动终端统一化和平台化发展。

主要观点

投资建议

• 关注新三板物联网产业链相关标的：
  • 物联网模组：利尔达(832149.OC)
  • RFID：德鑫物联（430074.OC）
  • 工业物联网：映翰通(430642.OC)
  • 智能家居：太川股份(832214.OC)
  • 车联网：雷腾软件(430356.OC)
  • 解决方案提供商：信通电子(831427.OC)

AI产业发展回顾

• 政策支持：2017年AI政策层层推进，国务院及各省市出台多项政策支持AI发展。
• 技术突破：AI技术发展迅速，科技巨头如腾讯、华为、阿里、百度等逐步完善AI生态布局。
• 产业前景：AI产业蓬勃发展，建议关注AI+安防、AI+汽车、AI+医疗、语音识别等领域。

投资建议

• 关注新三板AI产业链相关标的：
  • AI+汽车：雷腾软件 (430356)
  • AI+安防：中安股份 (832620)、万佳安 (834520)
  • AI+医疗：天智航 (834360)
  • 语音识别：快商通 (839014)、智臻智能 (834869)、捷通华声 (837791)

关键信息

市场表现

• 指数涨跌：上证综指上涨0.95%，深证指数上涨0.02%，创业板指数下跌0.26%，新三板做市指数下跌0.68%。
• 成交量：上周新三板总体成交量17.09亿股，环比上升71.41%；智能制造成交量0.55亿股，环比下跌5.17%。
• 成交额：总体成交额64.13亿元，环比上升54.31%；智能制造成交额2.68亿元，环比上升3.47%。

估值情况

• 智能制造板块PE：28.57，低于历史均值。
• 上证A股PE：15.71，低于历史均值。
• 深证A股PE：32.87，低于历史均值。
• 创业板PE：41.99，低于历史均值。

公司公告

• 智恒科技：拟发行不超过14,925,373股，募集资金不超过1.5亿元。
• 博安通：子公司及控股孙公司通过国家高新技术企业认定。
• 时代凌宇：取得CMMI3级评估认定。
• 顶固集创：恢复首次公开发行股票并在创业板上市的审查。
• 晖速通信：申报“智慧城市多功能基站一体化解决方案”项目获得资助。

风险提示

• 物联网：技术发展及商用进展不及预期。
• 人工智能：政策落地及技术发展不及预期。

行业资讯

物联网

• 全球物联网峰会：在上海召开，发布《2017物联网产业发展白皮书》及《NB-IoT行业应用规范指引》（第二版）。
• NB-IoT发展：三大运营商全面支持NB-IoT，推动终端普及。
• IC Insights预测：2021年物联网芯片销售额将比2016年增长70%，达342亿美元。
• 工业物联网：预计到2020年占整体物联网产业的25%，规模突破4500亿元。

人工智能

• 政策支持：工信部发布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划》。
• 技术突破：苹果发布自动驾驶相关专利，华为发布首款AI移动计算平台，阿里设立达摩院。
• AI应用：AI在医疗、交通、安防等领域加速渗透。

云计算

• IDC产业大会：在北京召开，聚焦云计算、大数据、AI等热点。
• 阿里云数据中心：落户南通，斥资180亿元。
• AWS发展：AWS中国（宁夏）区域正式开放，与西云数据合作。

增发情况

安信新三板智造板块

• 2017年7月1日至今增发情况：共43起，包括智恒科技、沃镭智能等公司。
• 增发目的：主要用于补充流动资金、产品研发、收购等。

公司重点公告

物联网相关

• 虎符科技：总经理及董事长职位变动。
• 深拓智能：获得50万元专项资金。
• 澳凯富汇：股东股份被司法冻结。
• 西奥科技：预计2018年日常性关联交易400万元。

人工智能相关

• 华尊科技：发生偶发性关联交易，进行股权激励。

车联网相关

• 蓝星科技：国有股东转让股份。
• 中航讯：变更募集资金用途。

云计算相关

• 智信股份：大股东股份转让。
• 首都在线：暂停转让，预计恢复转让日不晚于2018年3月19日。

3D打印相关

• 泰利模具：核心员工辞职。

工业4.0相关

• 顶固集创：恢复首次公开发行股票并在创业板上市的审查。

机器人相关

• 埃森普特：副总经理退休。
• 沃镭智能：发行股票融资2198.5920万元。

虚拟现实相关

• 金刚科技：签订项目设计采购安装合同。
• 优万科技：监事辞职。

5G产业链相关

• 智铸科技：募集资金4499.99886万元。
• 晖速通信：获得科技创新专项资金支持。