20141110-申万宏源-中小盘Nasdaq每月启示_美股振荡新高_关注材料升级换代工程_18页_1016kb

2014年10月美股市场及关键材料升级换代工程总结

核心内容概述

2014年10月，美股市场在美联储结束量化宽松（QE）的背景下经历了剧烈波动，整体呈现震荡上行的趋势。纳斯达克综合指数、道琼斯工业指数和标准普尔500指数均实现上涨，其中纳斯达克涨幅最大，达到3.06%。市场情绪在月底大幅回暖，创出历史新高。与此同时，中国A股市场表现疲软，创业板和中小板指数均出现下跌。

主要观点

美股市场表现

• 美联储在10月宣布结束第三轮QE，导致市场出现短期大幅回调，但最终在月末反弹并创历史新高。
• 10月非农就业数据良好，失业率降至5.8%，ISM制造业指数达59.0，显示美国经济持续复苏。
• 美股各板块表现不一，其中能源板块持续下跌，而传统行业如保险、零售和生物科技板块涨幅显著。

个股表现

• 纳斯达克市场本月涨幅前十中，生物科技公司占据半壁江山，医药板块成为关注焦点。
• 具体个股表现突出，如RGLS（200%）、DRTX（95%）、VTAE（91%）等，其中中星微电子因国内安防监控市场的重构，涨幅达366%。

重大信息摘要

• 联想完成对摩托罗拉移动的29.1亿美元收购，获取品牌、专利及研发团队，有助于其全球市场扩张。
• IBM出售半导体科技业务给Globalfoundries，获得15亿美元现金，同时保留部分知识产权。
• 高通25亿美元收购CSR，看重其在物联网通信领域的CSRmesh技术。
• 半导体BB值（订单出货比）在10月首次跌破1，标志着产业进入正常的季节性调整周期。
• 长电科技拟收购星科金鹏，金额为7.8亿美元，以扩大其在全球封装市场的份额。

关键信息

美股市场数据

• 纳斯达克综合指数：4630.74点，涨3.06%
• 道琼斯工业指数：17390.52点，涨2.04%
• 标普500指数：2018.05点，涨2.32%
• A股创业板指数：1513.27点，跌1.79%
• A股中小板指数：5557.58点，跌0.84%

行业表现

• 能源板块连续两个月跌幅超过9%
• 汽车与汽车零部件板块反弹11.6%
• 保险板块涨7.9%，食品与主要用品零售涨7.2%
• 生物科技和医药板块表现亮眼，涨幅居前

个股涨跌幅

• 涨幅前十：

  • RGLS（REGULUS THERAPEU）：200%
  • DRTX（DURATA THERAPEUT）：95%
  • CDTI（CLEAN DIESEL）：91%
  • VTAE（VITAE PHARMACEUT）：91%
  • COCO（CORINTHIAN COLLE）：80%
  • DRIV（DIGITAL RIVER）：76%
  • UNIS（UNILIFE CORP）：72%
  • IMDZ（IMMUNE DESIGN IN）：71%
  • RCPT（RECEPTOS INC）：66%
  • ESBF（ESB FINANCIAL）：63%

• 跌幅前十：

  • SNSS（SUNESIS PHARMAC）：-74%
  • ADHD（ALCOBRA LTD）：-73%
  • BBLU（BLUE EARTH INC）：-57%
  • PTIE（PAIN THERAPEUTIC）：-56%
  • DLIA（DELIA*SONC）：-53%
  • ARWR（ARROWHEAD RESEAR）：-53%
  • TRCH（TORCHLIGHT ENERG）：-50%
  • DRRX（DIRECT CORP）：-48%
  • ADNC（AUDIENCE INC）：-47%
  • RGSE（REAL GOODS SOL-A）：-47%

关键材料升级换代工程

• 国家发改委、财政部和工信部联合发布“关键材料升级换代工程实施方案”，计划到2016年推动20种重点新材料的批量稳定生产和规模应用。
• 聚焦新一代信息技术、节能环保、海洋工程和先进轨道交通装备等领域，包括大尺寸单晶硅、宽禁带半导体及器件、新型平板显示玻璃、石墨烯、PM2.5过滤材料等。
• 该工程旨在加快新材料技术创新成果的产业化和规模应用，提升中国制造业的自主创新能力。

总结

2014年10月，美股市场在QE退出的背景下出现剧烈波动，但最终收于历史高位。生物科技、医药和传统行业如保险、零售等表现突出。同时，中国企业如中星微电子、联想、长电科技等在全球市场中有所动作，展现了中国在科技和制造业升级方面的战略意图。关键材料升级换代工程作为国家层面的重要举措，为中国制造业的未来提供了明确方向，值得关注。