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江海证券金融工程报告：A股宽基指数每日投资动态（2025.11.14）

市场表现

• 当日行情：各宽基指数普遍下跌，创业板指（-2.82%）和中证500（-1.63%）跌幅最大。
• 年内表现：创业板指（45.29%）和中证2000（34.53%）涨幅居前，中证1000和中证全指涨幅缩小，上证50（13.17%）涨幅最小。
• 均线突破：除中证2000外，其他指数跌破5日均线，上证50和中证2000维持10日均线之上。

指数资金与换手

• 交易占比：中证2000（25.47%）、沪深300（23.26%）、中证1000（21.25%）为交易金额前三。
• 换手率：中证2000（4.58%）最高，上证50（0.29%）为最低。

收益分布

• 峰度：创业板指峰度负偏离最大（-2.25），中证2000负偏离最小（-1.50）。
• 偏度：创业板指负偏态最大（1.64）。

风险溢价与估值

• 风险溢价分位值：中证2000（27.94%）、中证1000（17.62%）处于5年历史高位，沪深300（6.03%）、创业板指（3.97%）处于低位。
• PE-TTM估值：中证1000和中证500分位值高（97.93%、96.03%），创业板指估值高分位低（55.79%）。
• 股债性价比：无指数高于80%分位，中证500低于20%分位。

股息率与破净率

• 股息率分位值：创业板指和中证1000分位值高（69.17%、35.79%），中证500和中证2000分位值低（16.45%、12.4%）。
• 破净率当前水平：上证50（18.0%）最高，创业板指（1.0%）最低。

风险提示

• 报告仅从金融工程角度进行数据分析，不构成投资建议。
• 可能存在数据及模型误差风险。