20230129-浙商证券-机械行业周报（2023年1月第4周）_机器人+_重磅方案发布；锂电设备龙头新增订单有望超预期_28页_2mb

机械行业周报总结（2023年1月第4周）

核心内容概览

本报告聚焦2023年1月第4周机械行业的市场动态与投资机会，重点分析了机器人、锂电设备、光伏设备、工程机械、工业气体、半导体设备、检验检测、风电设备、消费升级、油服设备等多个细分领域的发展趋势与企业表现。整体行业评级为“看好”，并列出多个重点推荐公司。

主要观点

1. 机器人行业

• 十七部门发布《“机器人+”应用行动实施方案》，标志着机器人行业迎来重要发展机遇，类比“新能源+”政策影响。
• 人口负增长背景下，机器人行业有望快速发展。
• 重点推荐：双环传动、绿的谐波、埃斯顿；关注汇川技术、科德数控、海天精工、创世纪、国盛智科、纽威数控、凯尔达。

2. 锂电设备

• 新能源汽车销量及渗透率持续增长，2023年海外市场增速值得关注。
• 12月新能源汽车产销分别增长51.8%，动力电池装车量增长38%。
• 头部设备厂商加强海外布局，看好2023年海外市场表现。
• 推荐：先导智能、斯莱克、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、威唐工业、百利科技；关注瀚川智能、震裕科技、先惠技术。

3. 光伏设备

• 光伏产业链价格全面下降，行业需求拐点向上。
• 重点关注新技术如铜电镀、钙钛矿的产业化进程。
• 推荐：晶盛机电、迈为股份、上机数控、金辰股份、罗博特科、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机等；关注中环股份、亚玛顿。

4. 工程机械

• 2022年12月挖掘机出口销量占比达64%，出口快速增长。
• 行业逐步筑底向上，国内需求逐步改善。
• 重点推荐：三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。

5. 工业气体

• 国内工业气体市场空间近2000亿元，海外三大可比公司市值达5000-10000亿元。
• 电子特气国产替代趋势明显。
• 推荐：杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体；关注陕鼓动力、金宏气体。

6. 半导体设备

• 2022年11月中国大陆半导体销售额同比下降21%，但国产化率持续提升。
• 2023年全球半导体设备进入下行区间，但我国半导体设备行业仍具增长潜力。
• 推荐：北方华创、拓荆科技、晶盛机电、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控。

7. 检验检测

• 市场监管总局发布《2022年度实施企业标准“领跑者”重点领域》，检测服务是重点方向。
• 华测检测完成蔚思博100%股权转让，强化在半导体检测领域的布局。
• 推荐：华测检测；持续关注广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。

8. 风电设备

• 政策持续加码，多地风电项目取得突破性进展。
• 2022年风电新增装机38GW，同比增长11%。
• 推荐：新强联、亚星锚链、中际联合、运达股份、日月股份、五洲新春；关注东方电缆、海力风电、明阳智能。

9. 消费升级/海外出口

• 中央经济工作会议明确扩大内需为2023年重点任务。
• 美国CPI连续第六个月下降，通胀压力缓解，利好消费复苏。
• 推荐：乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技；关注八方股份、凯迪股份。

10. 培育钻石

• 印度培育钻石进出口额同比增长32%和50%。
• 全球培育钻石珠宝市场规模达120亿美元，同比增长38%。
• 推荐：中兵红箭、中国黄金、四方达、国机精工；关注沃尔德。

11. 油服设备

• 国资委强调能源保供，推动油气贸易人民币结算。
• 德国最大天然气供应商之一退出俄罗斯市场，或对全球能源格局产生影响。
• 关注：中密控股、中海油服等。

关键信息

• 政策支持：十七部门发布“机器人+”方案，国家能源局、统计局等发布多项数据支持新能源、光伏、风电行业发展。
• 市场表现：新能源汽车销量、动力电池装车量、光伏新增装机量等数据均保持高位增长。
• 企业动态：杭可科技、赢合科技、晶盛机电、罗博特科、长川科技、拓荆科技等企业发布业绩预告及重要公告，显示业务增长和战略布局。
• 行业趋势：机器人、锂电设备、光伏设备、半导体设备、风电设备、工程机械等均被看好，尤其是具备平台化能力的龙头企业。

重点公司盈利预测（部分）

风险提示

1. 基建及地产投资低于预期。
2. 原材料价格大幅波动。
3. 中美贸易摩擦加剧。
4. 新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏。

行业动态

• 锂电设备：12月新能源汽车产销增长51.8%，动力电池装车量增长37.9%。
• 光伏/风电设备：2022年光伏新增装机87.41GW，同比增长60.3%；风电新增装机38GW，同比增长11.2%。
• 半导体设备：中国集成电路进口量同比下降15%，为近二十年首次下降；全球半导体总收入增长1.1%。
• 工程机械：2022年12月挖掘机销量同比下降29.8%，但出口增长24.4%；CME预计2023年1月挖掘机国内销量约3500台，同比下降77%。
• 通用设备：十七部门发布“机器人+”实施方案，推动机器人行业应用拓展。
• 轨交设备：中国中车在2022年10月至2023年1月期间签订合同金额约299亿元。
• 油服设备：国资委强调能源保供，国际能源署预测2023年全球石油需求将达创纪录水平。

公司动态

• 杭可科技：2022年净利润预计增长91.39%-133.93%，新签订单金额1.46亿美元。
• 赢合科技：2022年盈利预计增长39.7%-79.84%。
• 晶盛机电：2022年净利润增长60%-80%，业务发展迅速。
• 罗博特科：执行总裁吴廷斌辞职，公司拟设立全资子公司拓展业务。
• 长川科技：2022年净利润增长106.20%-138.27%，高端产品收入占比提升。
• 拓荆科技：拟设立全资子公司拓展高端半导体薄膜沉积设备业务。
• 中联重科：与路畅科技签署重大资产重组意向协议。
• 中铁工业：2022年新签合同5,143,635万元，同比增长10%。
• 徐工机械：对江苏徐工工程机械租赁有限公司增资。