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行业小幅反弹，继续关注行业内蓝筹

核心内容概览

本周计算机行业整体表现优于大盘，沪深300指数上涨0.37%，而计算机行业上涨5.54%，跑赢大盘5.91个百分点。其中，软件板块涨幅最大（7.69%），IT服务板块也上涨6.63%，硬件板块小幅回调（-0.19%）。个股方面，银之杰、用友软件、捷成股份涨幅居前，而新大陆、长城信息、东软载波跌幅居前。

分析师齐艳莉与助理分析师王洪磊共同发布本周报，继续维持计算机行业“中性”的投资评级，同时推荐关注金融IT、移动支付及智慧城市等受益于产业升级趋势的领域，重点推荐用友软件、航天信息、新大陆、梅安森和广联达。

主要观点

• 行业走势：计算机行业在经历几周回调后出现反弹，整体表现优于大盘，主要得益于软件和IT服务板块的强劲表现。
• 板块分化：软件和IT服务板块上涨，硬件板块小幅回调，导致行业整体表现不一。
• 投资机会：传统软件和系统集成企业的互联网化转型、基本面优质但估值低的企业是当前投资机遇所在。
• 热点主线：互联网金融、企业互联网、车联网、信息安全、移动支付等热点有望贯穿2015年。
• 行业评级：由于计算机板块以中小个股为主，受大盘影响较大，维持“中性”评级。

关键信息

重点品种推荐

行业动态

国际市场动态

1. Facebook收购语音识别技术公司Wit.ai

   • 用于提升Messenger的语音输入功能和开发语音导航应用。
   • Wit.ai平台已吸引6000多名开发者，应用数量超过数百个。
   • 平台将保持开放和免费。

2. 谷歌推出Google Cast音频串流技术

   • 支持将音乐串流至音响设备。
   • 兼容Android和iOS系统，预计Sony、LG、天龙等厂商将推出兼容设备。
   • 不支持Spotify，但正在寻求与其他音乐服务的合作。

3. Twitter推出新视频服务挑战YouTube

   • 用户可通过Twitter应用直接拍摄、编辑和发送视频，测试支持20秒视频。
   • 与Vine服务有所区别，但也有相似之处。
   • 目标是提升用户参与度和平台视频内容量。

国内市场动态

1. 腾讯京东15.5亿美元投资易车网

   • 京东投资11.5亿美元现金+4亿美元资源，腾讯投资1.5亿美元现金。
   • 易车网和易鑫资本将分别获得京东和腾讯的股份。
   • 交易预计于2015年上半年完成。

2. 360搜索推出独立品牌“好搜”

   • 原域名so.com可继续使用，好搜专注于移动搜索。
   • 目标是两年内实现PC搜索40%、移动端搜索30%的市场份额。
   • 齐向东表示，移动搜索是好搜后来居上的关键战场。

A股上市公司重要动态信息

1. 航天信息：中标10.88亿港元香港出入境管制系统项目

   • 项目为ICONS系统核心，提升公司大型信息化项目能力。

2. 华胜天成：拟出资2627万元取得沃趣科技51%股权

   • 增强公司在数据库业务领域的实力，完善自主产品体系。

3. 卫宁软件：医保控费首个省级项目落地山西

   • 项目有助于降低医保基金不合理支出，推动智慧医保建设。

4. 千方科技：子公司增资紫光捷通至2亿元

   • 增强紫光捷通市场竞争力，促进公司持续发展。

5. 汉鼎股份：签2.65亿重大合同

   • 项目将对2015-2017年公司毛利产生积极影响。

6. 新大陆：中标银联商务POS终端设备

   • 被确定为5个包的中标人，将对公司业绩产生积极影响。

7. 新大陆：拟购智联天地55%股权

   • 智联天地专注于快递信息化解决方案，拥有领先移动智能终端市场。
   • 收购将提升公司在二维码识别、MPOS等产品线的销售。

8. 宝信软件：拟定增募资不超11.8亿元用于IDC三期项目

   • 募资用于建设约9500个机柜的大型互联网数据中心。
   • 项目财务内部收益率为18.55%，投资回收期为5.64年。

投资策略总结

• 短期走势：计算机板块在经历回调后出现反弹，主要由软件和IT服务板块带动。
• 中长期展望：2015年行业热点轮动，包括互联网金融、企业互联网、车联网、信息安全、移动支付等。
• 推荐方向：关注基本面优质但估值较低的企业，以及受益于产业升级趋势的领域。
• 投资评级：维持“中性”评级，继续关注金融IT、移动支付及智慧城市等方向。
• 重点推荐：用友软件、航天信息、新大陆、梅安森和广联达。

行业评级说明

重要声明

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