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爱建证券有限责任公司晨会纪要总结

核心内容概述

本报告为爱建证券研究所于2021年6月29日发布的晨会纪要，涵盖国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场等方面的内容。报告指出，A股市场在近期呈现震荡整理走势，板块轮动频繁，市场活跃度有所提升，但资金面仍存在失衡问题。同时，报告也分析了多个行业热点，包括人工智能、草甘膦、锂电池设备等，以及国内外宏观经济政策和市场走势。

国内市场分析

市场走势

• 周一沪深股指延续宽幅震荡整理，大小指数分化明显。
• 科创和创业板指数单边回升，主板指数则围绕前一日收盘价波动。
• 创业板指数表现强于主板，成为市场风向标。
• 全天两市成交量为1.01万亿，基本持平，显示市场参与度回升。

市场热点

• 农林牧渔、医疗和电力板块表现活跃。
• 煤炭资源、保险银行和钢铁板块出现调整，形成跷跷板效应。

技术面与预期

• 5月份以来股指震荡回升，成交量重回万亿水平，市场活跃度提高。
• 技术面显示股指由弱转强，震荡盘升趋势明显。
• 预期短期股指仍将维持上升趋势，需密切关注创业板指动向，控仓精选个股操作。

行业动态与点评

人工智能

• 事件：2021世界人工智能大会（WAIC2021）将于7月8日-10日在上海举办。
• 亮点：华为将发布昇腾生态技术参数，推动AI产业落地，形成全栈技术体系。
• 影响：昇腾生态被视为智能时代的加速器，具备较大发展潜力。

草甘膦

• 价格表现：6月25日草甘膦价格为48817元/吨，环比上涨4.27%，年内涨幅达80%。
• 驱动因素：原材料成本上升、行业供需优化。
• 未来展望：随着转基因作物推广，需求将持续增长，预计2021-2022年将再现十年一遇的景气周期。

锂电池设备

• 行业动态：远景动力将在法国投资建设动力电池工厂，多家企业公布扩产计划。
• 投资趋势：本轮锂电池产能扩张规模及投资额超以往，头部企业主导，新势力企业跟进。
• 设备公司前景：锂电设备公司或迎来“戴维斯双击”，迎来高景气周期。

宏观经济分析

1. 货币政策：

   • 央行召开二季度货币政策例会，强调加强国际政策协调，防范外部冲击。
   • 维护经济平稳，增强经济发展韧性，推动实际贷款利率下降。
   • 实施灵活精准货币政策，促进经济恢复达到更高水平均衡。

2. 猪价与政策：

   • 国内猪粮比价进入过度下跌一级预警区间，中央和地方启动猪肉储备收储。
   • 6月第4周全国生猪价格为14.1元/公斤，环比下跌11.04%，但已出现反弹迹象。
   • 预计短期内猪价将回升，养殖亏损程度或减轻。

3. 货币操作：

   • 央行6月28日开展300亿元逆回购操作，中标利率2.20%，净投放200亿元。

4. 海南自贸港规划：

   • 中央财办副主任任韩文秀指出，海南自贸港分三阶段推进：2025年初步建立自贸港政策制度体系；2035年成为开放型经济新高地；本世纪中叶全面建成高水平自贸港。

国际市场分析

国际经济政策

• 韩国：发布2021年下半年经济政策方向，预测今年GDP增速4.2%，明年3%。
• 欧盟：通过《欧洲气候法案》，设定2030年减排至1990年水平的55%，2050年实现碳中和。

国际股指与大宗商品

• 国际市场震荡加剧，美元指数回升，欧美多边保护主义影响全球产业链。
• 美股创历史新高后出现宽幅震荡，波动加大，全球股指同步震荡。

重要免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖出价或征价。
• 投资者据此操作，风险自担。
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总结

本报告指出，A股市场震荡整理，板块轮动频繁，市场活跃度有所提升，但资金面仍显紧张。国内行业方面，人工智能、草甘膦、锂电池设备等板块表现突出，具备增长潜力。宏观经济政策持续宽松，但国际环境复杂多变，对国内市场形成一定压力。国际市场上，美股震荡，大宗商品价格波动，全球量化宽松周期仍在延续。建议投资者关注创业板指动向，精选个股操作，同时留意国内外政策变化与行业发展趋势。