20240530-山西证券-研究早观点_5页_450kb

总结内容

农业行业分析
该报告聚焦农业板块，强调当前猪价持续上涨，生猪养殖股迎来布局机会。本轮周期已进入第4个“亏损底”，被视为周期反转前的布局窗口。报告推荐温氏股份、唐人神、东瑞股份、神农集团、巨星农牧、新希望等生猪养殖股。同时，海大集团因上游成本压力下降及估值处于历史底部被推荐；圣农发展因“亏损期+低PB”策略进入配置期；全渠道宠物食品龙头乖宝宠物因国产品牌增长潜力获青睐。风险包括疫病、自然灾害和饲料原料价格波动。

新能源行业分析
报告跟踪光伏产业链价格，显示多晶硅、硅片等产品价格趋稳，硅料供应压力缓解。政策方面，国务院发布的《2024—2025年节能降碳行动方案》支持新能源发展，但需警惕产能扩张失衡。推荐光伏玻璃（福莱特）和BC电池（隆基绿能、爱旭股份）公司。风险包括光伏装机不及预期和产业竞争加剧。