20230401-中国银河-环保公用行业行业动态报告_国家能源局发文_促进能源行业数字化智能化转型_提质增效_13页_897kb

环保公用行业动态报告总结

核心内容

本报告聚焦2023年3月环保公用行业的重要动态与投资策略，涵盖政策导向、行业数据、市场表现及重点推荐标的。报告指出，国家正推动能源行业数字化智能化转型，以提升能源系统效率和绿色低碳发展水平。同时，农村黑臭水体治理试点工作的开展为环保行业带来新的发展机遇。

主要观点

公用事业

• 数字化智能化转型：国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，提出加强传统能源与数字化智能化技术融合，推动电力行业发输配用各环节、源网荷储各系统智能联动，提高新能源消纳能力，助力构建以新能源为主体的新型电力系统。
• 行业趋势：电力板块整体表现较弱，但部分个股如新奥股份、协鑫能科、露笑科技等表现较好，涨幅显著。
• 投资建议：建议关注新能源运营商、火电+新能源互补企业、水电+新能源互补企业以及燃气龙头。

环保行业

• 农村能源革命试点：国家能源局等四部门提出，到2025年试点县可再生能源在一次能源消费总量中占比将超过30%，在增量中占比将超过60%。同时，县镇乡村地区的污水处理、垃圾焚烧等环保基础设施下沉市场空间有望释放。
• 政策支持：推动生物质发电项目合理布局，有效处理有机废弃物，支撑绿色电力持续供应。
• 投资建议：建议关注上游污染治理企业、受益于贴息贷款政策的科学仪器企业、传统环保企业新能源转型以及高景气度的再生资源企业。

关键信息

政策动态

1. 国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，目标到2030年初步构建能源数字化智能化创新应用体系。
2. 山西省能源局发布通知，要求加快推进风电、光伏发电项目建设，提升并网规模。
3. 全球风能理事会发布《2023全球风能报告》，预计到2024年全球陆上风电新增装机将首次突破100GW，2025年海上风电新增装机达25GW，未来五年全球风电新增并网容量达680GW。
4. 河北省与浙江省分别发布工业领域碳达峰实施方案，提出到2025年规模以上工业单位增加值能耗下降目标，以及推动绿色制造体系建设。
5. 财政部与生态环境部发布通知，开展2023年农村黑臭水体治理试点工作，支持地级及以上城市治理农村黑臭水体。

市场表现

• 环保行业：本周涨跌幅为-1.31%，相对沪深300指数变化-1.90%。津膜科技、圣元环保、倍杰特等个股表现较好。
• 公用事业行业：本周涨跌幅为-0.20%，相对沪深300指数变化-0.80%。新奥股份、协鑫能科、露笑科技等个股涨幅居前。
• 碳市场：本周全国碳市场成交量796,667吨，成交额39,993,766.00元，收盘价56.00元/吨，与上周持平。累计成交量达233,098,152吨，累计成交额达10,662,127,691.34元。

投资组合

公用事业重点推荐标的

• 三峡能源（600905.SH）
• 龙源电力（001289.SZ）
• 太阳能（000591.SZ）
• 芯能科技（603105.SH）
• 中闽能源（600163.SH）
• 江苏新能（603693.SH）
• 华能国际（600011.SH）
• 国电电力（600795.SH）
• 协鑫能科（002015.SZ）
• 华能水电（600025.SH）
• 川投能源（600674.SH）
• 九丰能源（605090.SH）
• 新奥股份（600803.SH）

环保行业重点推荐标的

• ST龙净（600388.SH）
• 仕净科技（301030.SZ）
• 盛剑环境（603324.SH）
• 聚光科技（300203.SH）
• 伟明环保（603568.SH）
• 高能环境（603588.SH）
• 华宏科技（002645.SH）
• 天奇股份（002009.SH）
• 旺能环境（002034.SH）
• 路德环境（688156.SH）
• 山高环能（000803.SH）
• 英科再生（688087.SH）

风险提示

• 原料价格大幅波动的风险
• 下游需求不及预期的风险
• 政策执行力度不及预期的风险
• 行业竞争加剧的风险
• 政策调控压力下煤价大幅下跌的风险

附录信息

• 项目中标与对外投资：环保行业多家公司近期获得项目中标或对外投资公告，包括雪浪环境、中材节能、福龙马等。
• 股份增减持与质押冻结：公用与环保行业部分公司涉及股份增减持及质押冻结事项。
• 资产重组与收购兼并：多家公司发布资产重组、收购兼并及关联交易公告，包括龙源电力、协鑫能科、德创环保等。

总结

本报告综合分析了环保公用行业的政策动态、市场表现及投资建议，指出数字化智能化转型和农村能源革命试点是当前行业发展的两大重点。建议投资者关注新能源运营商、火电+新能源互补企业、水电+新能源互补企业及燃气龙头等公用事业领域，以及污染治理、科学仪器、再生资源等环保行业细分领域。同时，报告提醒投资者注意行业风险，包括原料价格波动、政策执行、竞争加剧及煤价下跌等。