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报告摘要

股指期货价差日报总结

核心内容

本报告提供了2026年3月9日股指期货价差及跨期价差的详细数据，涵盖了IF、IH、IC、IM四大品种的期现价差与跨期价差，以及跨品种比值等关键指标。数据来源包括公司官网及“数据驱动投资”产品，主要用于投资分析与决策参考。

主要观点

期现价差：整体呈现负值，表明现货价格低于期货价格。
跨期价差：次月-当月价差为负，远月-当月价差为负，显示期货合约整体处于贴水状态。
跨品种比值：中证500/沪深300、中证500/上证50等比值处于较高百分位，可能暗示市场对中证500相对表现的预期。

关键信息

IF期现价差：最新值为-14.44，较前一日变化4.25，历史1年分位数为63.90%，全历史分位数为31.40%。
IH期现价差：最新值为-2.70，较前一日变化-1.25，历史1年分位数为49.10%，全历史分位数为41.30%。
IC期现价差：最新值为-37.73，较前一日变化15.84，历史1年分位数为61.40%，全历史分位数为30.80%。
IM期现价差：最新值为-37.06，较前一日变化-10.80，历史1年分位数为30.00%，全历史分位数为42.70%。

跨期价差

IF跨期价差：
- 次月-当月：-13.20，较前一日变化0.80，历史1年分位数为50.40%，全历史分位数为32.90%。
- 李月-当月：-63.00，较前一日变化-0.60，历史1年分位数为18.40%，全历史分位数为17.50%。
- 远月-当月：-133.80，较前一日变化-0.40，历史1年分位数为2.40%，全历史分位数为10.40%。
- 李月-次月：-49.80，较前一日变化-1.40，历史1年分位数为7.30%，全历史分位数为11.90%。
- 远月-次月：-120.60，较前一日变化-1.20，历史1年分位数为0.40%，全历史分位数为7.70%。
- 远月-李月：-70.80，较前一日变化0.20，历史1年分位数为0.80%，全历史分位数为5.70%。
IH跨期价差：
- 次月-当月：-2.00，较前一日变化-1.00，历史1年分位数为46.30%，全历史分位数为46.40%。
- 李月-当月：-12.60，较前一日变化-1.20，历史1年分位数为22.50%，全历史分位数为34.00%。
- 远月-当月：-51.00，较前一日变化-1.20，历史1年分位数为8.10%，全历史分位数为14.50%。
- 李月-次月：-10.60，较前一日变化-0.20，历史1年分位数为9.80%，全历史分位数为25.00%。
- 远月-次月：-49.00，较前一日变化-0.20，历史1年分位数为0.40%，全历史分位数为10.80%。
- 远月-李月：-38.40，较前一日变化0.00，历史1年分位数为0.40%，全历史分位数为5.00%。
IC跨期价差：
- 次月-当月：-39.40，较前一日变化-4.80，历史1年分位数为78.20%，全历史分位数为47.20%。
- 李月-当月：-171.80，较前一日变化-3.80，历史1年分位数为40.50%，全历史分位数为18.70%。
- 远月-当月：-344.80，较前一日变化-10.80，历史1年分位数为24.50%，全历史分位数为12.20%。
- 李月-次月：-132.40，较前一日变化1.00，历史1年分位数为21.70%，全历史分位数为13.80%。
- 远月-次月：-305.40，较前一日变化-6.00，历史1年分位数为18.00%，全历史分位数为9.40%。
- 远月-李月：-173.00，较前一日变化-7.00，历史1年分位数为24.50%，全历史分位数为8.80%。
IM跨期价差：
- 次月-当月：-51.20，较前一日变化-8.80，历史1年分位数为10.00%，全历史分位数为33.40%。
- 李月-当月：-209.80，较前一日变化-12.80，历史1年分位数为5.00%，全历史分位数为14.80%。
- 远月-当月：-409.80，较前一日变化-18.20，历史1年分位数为5.00%，全历史分位数为11.10%。
- 李月-次月：-158.60，较前一日变化-4.00，历史1年分位数为40.00%，全历史分位数为11.40%。
- 远月-次月：-358.60，较前一日变化-9.40，历史1年分位数为5.00%，全历史分位数为6.30%。
- 远月-李月：-200.00，较前一日变化-5.40，历史1年分位数为15.00%，全历史分位数为9.40%。

跨品种比值

中证500/沪深300：1.7939，较前一日变化0.0061，历史1年分位数为96.30%，全历史分位数为81.50%。
中证500/上证50：2.7936，较前一日变化0.0131，历史1年分位数为97.10%，全历史分位数为87.80%。
沪深300/上证50：1.5573，较前一日变化0.0020，历史1年分位数为98.70%，全历史分位数为98.50%。
中证1000/沪深300：1.7700，较前一日变化0.0119，历史1年分位数为96.30%，全历史分位数为73.10%。
IC/IF：1.7913，较前一日变化0.0079，历史1年分位数为96.30%，全历史分位数为99.30%。
IC/H：2.7835，较前一日变化0.0196，历史1年分位数为96.70%，全历史分位数为99.40%。
IF/H：1.5538，较前一日变化0.0041，历史1年分位数为99.50%，全历史分位数为99.90%。
IM/IF：1.7675，较前一日变化0.0112，历史1年分位数为94.80%，全历史分位数为94.80%。

国债期货价差日报总结

核心内容

本报告提供了2026年3月6日国债期货基差及跨期价差的详细数据，涵盖TS、TF、T、TL等品种，用于分析国债市场走势及投资策略。

主要观点

基差：整体为负，显示现货价格低于期货价格。
跨期价差：各跨期价差均呈现负值，表明远期合约贴水。

关键信息

TS基差：-0.0199，历史1年分位数为18.60%。
TF基差：0.0124，历史1年分位数为38.20%。
T基差：-0.0523，历史1年分位数为56.40%。
TL基差：-0.0238，历史1年分位数为43.50%。
TS跨期价差：
- 当季-下季：-0.0060，历史1年分位数为24.60%。
- 当季-隔季：-0.0340，历史1年分位数为18.90%。
- 下季-隔季：-0.0280，历史1年分位数为15.00%。
TF跨期价差：
- 当季-下季：-0.0100，历史1年分位数为26.00%。
- 当季-隔季：0.1450，历史1年分位数为37.50%。
- 下季-隔季：0.1550，历史1年分位数为43.90%。
T跨期价差：
- 当季-下季：0.0150，历史1年分位数为24.50%。
- 当季-隔季：0.0200，历史1年分位数为21.50%。
- 下季-隔季：0.0050，历史1年分位数为19.80%。
TL跨期价差：
- 当季-下季：-0.3600，历史1年分位数为-。
- 当季-隔季：-0.0700，历史1年分位数为-。
- 下季-隔季：0.2900，历史1年分位数为-。

跨品种价差

TS-TF：-3.6140，历史1年分位数为6.50%。
TS-T：-6.0390，历史1年分位数为10.40%。
TF-T：-2.4250，历史1年分位数为13.70%。
TS-TL：-10.2840，历史1年分位数为-。
TF-TL：-6.6700，历史1年分位数为-。
T-TL：-4.2450，历史1年分位数为-。

贵金属期现日报总结

核心内容

本报告提供了2026年3月9日贵金属期现价差、基差及比价数据，包括黄金、白银、铂金、钯金等品种，结合国内外市场动态及基本面数据，分析市场走势及投资策略。

主要观点

黄金：短期建议观望，关注20日均线5000美元支撑，可逢高卖出虚值看涨期权。
白银：短期维持偏弱震荡，关注60日均线支撑，波动率收敛时可卖出虚值看涨期权。
铂钯：短期偏弱震荡，铂金寻求550元支撑，钯金可能下探至410元，建议滚动卖出应市值看涨期权。

关键信息

国内期货收盘价

AU2604合约：1140.80元/克，较前一日下跌0.97%。
AG2604合约：21740元/千克，较前一日上涨0.47%。
PT2606合约：560.50元/克，较前一日下跌0.61%。
PD2606合约：421.50元/克，较前一日下跌1.52%。

外盘期货收盘价

COMEX黄金主力合约：5181.30美元/盎司，较前一日上涨1.73%。
COMEX白银主力合约：84.70美元/盎司，较前一日上涨2.64%。
NYMEX铂金主力合约：2151.80美元/盎司，较前一日上涨1.11%。
NYMEX钯金主力合约：1657.00美元/盎司，较前一日上涨0.42%。

现货价格

伦敦金：5168.01美元/盎司，较前一日上涨1.64%。
伦敦银：84.48美元/盎司，较前一日上涨2.70%。
现货铂金：552元/克，较前一日下跌0.41%。
现货钯金：1626.00元/克，较前一日下跌1.16%。
上金所黄金T+D：1138.46元/克，较前一日下跌0.88%。
上金所白银T+D：21350元/千克，较前一日上涨1.34%。
上金所铂金9995：552元/克，较前一日下跌0.41%。

期货价格及基差

EC2604(主力)：1892.2点，较前一日上涨7.02%，基差为-428.8点。
EC2605：1892.4点，较前一日上涨4.84%。
EC2606：2161.4点，较前一日上涨10.84%。
EC2607：2269.5点，较前一日上涨9.83%。
EC2608：2180.0点，较前一日上涨8.46%。
EC2610：1459.0点，较前一日上涨4.60%。
EC2612：1696.4点，较前一日上涨1.14%。

基差

黄金TD-沪金主力：-2.34点，较前一日上涨1.10点。
白银TD-沪银主力：-390点，较前一日上涨181点。
伦敦金-COMEX金：-13.29点，较前一日上涨-4.68点。
伦敦银-COMEX银：-0.22点，较前一日上涨0.04点。

比价

COMEX金/银：61.18，较前一日变化-0.55，历史分位数为98.70%。
上期所金/银：52.47，较前一日变化-0.76，历史分位数为98.50%。
NYMEX铂/钯：1.30，较前一日变化0.01，历史分位数为96.70%。
广期所铂/钯：1.33，较前一日变化0.01，历史分位数为99.40%。

基本面数据

运力供给：全球集装箱运力供给为3388.34万TEU，无变化。
港口准班率(上海)：38.18%，较前一日下降8.68%。
港口挂靠情况(上海)：351.00个，较前一日下降0.85%。
月度出口金额：3577.47亿美元，环比上涨8.35%。
海外经济：
- 欧元区:综合PMI：51.90，环比上涨1.17%。
- 美国制造业PMI指数：52.40，环比下降0.38%。
- G7集团综合领先指标：100.84点，环比上涨0.14%。