20190801-东兴证券-浙江省医用耗材采购模式思考之二：医药行业：价格联动大势所趋促进全国统一定价_25页_2mb

医药行业：价格联动大势所趋促进全国统一定价

核心内容

本报告围绕中国医药行业医用耗材集中采购政策展开，重点分析了浙江省宁波模式对全国耗材采购的影响，以及后续全国范围内价格联动与带量采购的推广情况。报告指出，随着政策的不断深化，医用耗材价格持续下降，同时推动了国产替代进程和市场格局的优化。

主要观点

• 宁波规则作为浙江耗材采购的核心机制，通过“三步评审法”和“四项成交原则”实现价格与用量双降，推动耗材使用回归合理化。
• 浙江省自2015年起全面推广宁波规则，商务标权重提升至60%，并引入全国最低价联动机制，进一步挖掘降价空间。
• 国家统一采购与省级自主采购并行发展，2004年至2008年国家试点采购显著降低高值耗材价格，而2015年后省级集中采购逐步扩展，形成跨区域联盟采购模式。
• 价格联动机制在全国范围内逐步推广，如甘肃省与陕西联盟价格联动，推动骨科、心血管介入类耗材全国统一定价。
• 带量采购成为新的趋势，从高值耗材扩展到低值耗材与诊断试剂，通过集中采购量和价格谈判，降低采购成本，提升企业竞争压力。

关键信息

浙江省宁波模式

• 采购周期与结果：2012-2014年，宁波进行了五批耗材集中采购，共涉及18大类1436种产品。
• 价格降幅：五批采购的平均降幅分别为15%、32.5%、38.79%、47.67%、72.78%，其中第三批国产产品占比达51%。
• 采购效果：累计节省医疗费用5.76亿元，医用耗材占医疗总收入比例下降，止血材料使用量和费用显著降低。

全国耗材采购发展趋势

• 集中采购阶段：从国家统采试点（2004-2008）到省级自主采购（2015年后），采购模式逐步成熟。
• 降价效果：国家统采中，心脏介入类、人工关节类、心脏起搏器类分别降价37.6%、24.3%、15.2%；省级采购中，如四川、陕西等地，平均降价幅度达22.1%以上。
• 采购模式多样化：包括直接挂网、双信封、地市招标+省级共享、GPO等，逐步形成跨区域联合采购机制。

价格联动与带量采购

• 省际联动：如甘肃采用陕西联盟参考价与省级参考价联动，推动全国统一价格形成。
• 带量采购：江苏、安徽、山东等地启动带量采购，覆盖高值、低值耗材及诊断试剂，通过“限价+约定采购量”方式实现成本控制。

行业重点公司盈利预测与评级

风险提示

• 高值耗材降价超预期
• 政策方向存在不确定性

采购模式与政策分析

采购模式演变

1. 国家统一采购试点（2004-2008）：通过试点集中采购，实现高值耗材价格整体下降25%-30%。
2. 省级集中采购（2015年后）：形成多样化采购模式，如直接挂网、双信封等，推动价格进一步下降。
3. 跨区域联盟采购：如京津冀、山东临沂-菏泽联合采购，实现区域间价格联动和集中议价。

采购效果

• 价格下降：全国多个省份通过集中采购实现平均降价22.1%-72.78%，部分产品降价幅度超50%。
• 国产替代：在宁波和浙江模式下，国产产品逐步替代进口产品，提升国产耗材市场份额。
• 市场影响：带量采购对耗材企业带来较大冲击，推动企业优化产品结构和成本控制。

总结

随着集中采购、带量采购和全国价格联动机制的深入，医用耗材市场进入重新定价阶段，推动价格合理化与国产替代加速。浙江省宁波模式成为全国推广的典范，其“三步评审法”和“四项成交原则”有效促进降价与使用合理化。全国范围内的采购政策持续优化，形成多层级、多模式的采购体系，有效降低医疗成本，提升行业竞争力。