20241030-华创证券-金诚信-603979.SH-2024年三季报点评_业绩符合预期_资源_矿服双轮驱动带动单季归母净利创历史新高_5页_508kb

金诚信（603979）财报显示，2024前三季度营业收入同比激增3123%，归母净利润增长5396%，第三季度单季归母净利创历史新高。业绩双轮驱动来自矿服业务稳健增长和资源产品销量提升。前三季度公司矿服收入占比达71.2%，毛利率为61.4%；资源开发业务收入同比增344%，主要得益于赞比亚鲁班比铜矿权益收购后产量提升，三季度铜价同比上涨102%。投资建议：维持“强推”评级，预计2024-2026年净利润同比增速分别为56.6%、37.7%、23.5%，分部估值法给予目标总市值351亿元，对应5629元目标价。风险提示：金属价格波动、项目扩产不及预期、矿服增长放缓。