2019年中国ASIC芯片行业精品报告_74页_4mb

ASIC芯片行业分析总结

核心内容

ASIC芯片是定制化程度最高的集成电路，广泛应用于智慧安防、自动驾驶、智慧医疗、智能家居和物联网等领域。其核心优势在于面积、能耗、集成度和价格方面，具备高度专用性，可显著提升运算效率并降低功耗。截至2018年底，全球ASIC芯片在人工智能芯片市场的渗透率已超过10%，预计2025年前后将突破50%。中国ASIC芯片行业自2020年起进入快速增长阶段，尤其是语音识别ASIC芯片市场，预计在2020年至2021年将出现爆发式增长。传感器ASIC芯片市场潜力巨大，投资回报率有望超过投资额10倍。

主要观点

• 市场需求增长：深度学习、边缘计算、自动驾驶等技术推动ASIC芯片需求激增，特别是在语音识别、图像识别和传感器芯片领域。
• 行业增长潜力：中国ASIC芯片市场起步较晚但增长迅速，预计2025年将占全球市场规模约10%，成为全球最大的ASIC芯片市场之一。
• 成本结构：ASIC芯片成本主要包括算法和电路设计（软性成本）、晶圆制造、封装测试（硬性成本）。其中，掩膜版成本占比最高，尤其在先进制程下成本显著上升。
• 降本空间：通过减小结构宽度、改进工艺（如制程升级、堆叠技术、优化逻辑单元）、提高IP核自产率等方式，可有效降低单位芯片成本。
• 投资建议：语音识别ASIC芯片、定制化变频芯片、传感器芯片及音视频解码处理ASIC芯片是当前值得投资的领域，尤其是语音识别ASIC芯片市场正处中期投资阶段，未来增长潜力大。
• 行业风险：市场接受度较低、大厂竞争激烈、研发周期长、成本高、人才紧缺等，是ASIC芯片行业面临的主要风险。

关键信息

ASIC芯片特点

• 优点：

  • 面积小，可提高晶圆利用率；
  • 能耗低，适用于智能家电；
  • 集成度高，可提升系统性能；
  • 价格较低，较CPU、GPU等传统芯片更具性价比。

• 缺点：

  • 定制化程度高，研发周期长；
  • 对算法依赖性强，更新频率高；
  • 产品淘汰风险大。

产业链结构

• 上游：包括算法设计企业、IP核授权企业、EDA工具供应商、晶圆和流片代工厂等。
• 中游：各类ASIC芯片制造商和封测厂商。
• 下游：移动通信设备制造商、智能家电制造商、智慧安防设备制造商、工业设备制造商等终端设备企业。

产业链运作方式

• 上游：企业多依赖境外IP核授权（如ARM），国内IP核企业正在快速成长。
• 中游：多数企业采用标准化方案或专项细分运营模式，部分具备全定制能力。
• 下游：对ASIC芯片的性能、稳定性、能耗等要求高，市场需求主要来自智慧终端设备。

成本构成与降本策略

• 成本构成：算法与IP核、EDA工具、晶圆制造、掩膜版、封装测试等。
• 降本方法：
  • 减小结构宽度，提高芯片功能性；
  • 改进制程工艺，提高裸片利用率；
  • 提高IP核自产率，降低采购成本；
  • 优化逻辑单元设计，减少冗余。

市场规模与增长预测

• 全球市场规模：2014年至2018年年复合增长率约14.5%，预计2022年接近60亿美元。
• 中国市场：2018年销售规模约65亿元，年复合增长率或达60%。预计2025年占全球市场约10%。

投资价值

• 投资领域：语音识别ASIC芯片、变频芯片、传感器芯片等。
• 投资回报：传感器ASIC芯片投资回报率有望高于投资额10倍。
• 投资风险：
  • 市场接受度低，消费者对嵌入ASIC芯片的智能产品认知度不足；
  • 大厂竞争激烈，如Power Integrations、亚德诺半导体等占据约80%市场份额；
  • 研发周期长、成本高，存在技术更新与市场淘汰风险。

重点企业案例

• 成都启英泰伦科技有限公司：专注语音识别ASIC芯片，已实现量产，具备较强的IP核采购能力。
• 北京探境科技有限公司：具备较强的算法设计和产品开发能力，已进入量产阶段。
• 九天睿芯科技有限公司：专注于变频芯片和传感器芯片，具备一定的市场竞争力。

图表说明

• 图2-1：展示ASIC芯片及相关模组示例；
• 图2-2：ASIC芯片分类图；
• 图2-7：ASIC芯片与传统芯片在算力和能耗方面的对比；
• 图3-1：ASIC芯片生产环节分解；
• 图4-2：全球ASIC芯片平均单位价格趋势；
• 图5-1：语音识别ASIC芯片研发销售时间线；
• 图6-1：2018年中国图像识别领域投资事件统计；
• 图11-1：中国ASIC芯片行业企业排名；
• 图11-2至11-8：重点企业融资与产品情况。

总结

ASIC芯片行业正处于快速发展阶段，特别是在人工智能、边缘计算、自动驾驶等新兴领域。其定制化程度高、性能优越，但研发周期长、成本高、市场接受度低等制约因素仍需克服。随着中国本土IP核企业成长、EDA工具国产化趋势加快、晶圆制造能力提升，未来ASIC芯片行业有望实现更大突破。对于投资者而言，语音识别、变频芯片、传感器芯片等细分领域具有较高的投资价值，但需关注市场接受度、技术迭代、大厂竞争等风险。