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浙江开山压缩机股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

浙江开山压缩机股份有限公司（股票代码：300257）在2015年实现了营业收入16.38亿元，同比下降17.91%；归属于上市公司股东的净利润1.76亿元，同比下降46.36%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

主要观点与关键信息

一、公司业务发展

1. 地热发电市场布局

   • 公司研发了拥有自主知识产权的螺杆膨胀发电技术，独创“一井一站”技术路径，适用于中高温和中低温地热发电。
   • 已在新加坡成立KS ORKA RENEWABLE ENERGY DEVELOPMENT CO., LTD.，与冰岛ORKA公司合资，具备地热资源勘探建模等独立开发能力。
   • 单机发电功率已达到6MW（蒸汽螺杆膨胀发电机）和5MW（ORC螺杆膨胀发电机），为全球地热市场做好了技术、产品、团队和资金准备。
   • 目标市场包括东南亚、非洲、美洲等地区，尤其是印尼、菲律宾、肯尼亚、埃塞俄比亚等国家，这些国家地热资源丰富，电力需求缺口较大。

2. 海外市场开拓

   • 螺杆压缩机产品技术水平处于世界先进水平，具有稳定可靠、能效好、性价比高的优势。
   • 产品已进入东南亚、南美洲、印度、中东等市场，并拓展至美国市场，成立开山北美技术公司，聘用国际人才。
   • 公司通过成立出口产品生产车间，按海外标准和客户要求制造螺杆空压机等产品，出口产品逐步延伸至真空泵、气体压缩机、工业冰机和膨胀机。

3. 新产品开发与市场拓展

   • 报告期内研发投入为4931.39万元，同比增长20.30%，占营业收入3.01%。
   • 新产品包括R507A满液式全自动制冷系统和啤酒工艺用全自动氨制冷系统，均达到国家节能标准和国际一流水平。
   • 通过创新商业模式（如合同能源管理、设备租赁服务）拓展工业低温余热回收发电市场。

4. 市场占有率提升

   • 公司二级压缩螺杆空气压缩机被列入国际能效合作伙伴关系“最佳节能技术”。
   • 巩固低端市场份额，抢占中高端市场，提高大功率和中高端市场的占有率。

二、财务状况分析

1. 主要财务指标

   • 营业收入：16.38亿元，同比下降17.91%。
   • 归属于上市公司股东的净利润：1.76亿元，同比下降46.36%。
   • 经营活动产生的现金流量净额：1442.88万元，同比下降94.91%。
   • 资产总额：42.25亿元，同比下降2.77%。
   • 归属于上市公司股东的净资产：33.31亿元，同比下降1.37%。

2. 分季度财务指标

   • 第一季度至第四季度营业收入分别为4.59亿元、5.62亿元、3.06亿元、3.11亿元。
   • 归属于上市公司股东的净利润分别为6577.00万元、7425.94万元、3106.09万元、487.19万元。
   • 经营活动产生的现金流量净额分别为-4210.85万元、-858.54万元、4015.47万元、2496.81万元。

3. 主要资产变化

   • 股权资产增加1702.90万元，主要为对卧龙开山公司同比例增资900万元和新增联营企业中创物联公司。
   • 在建工程增加3558.50万元，主要为上海能源装备公司、北美研发中心新建项目等。
   • 应收账款增加19559.66万元，增长约39.05%，主要由于销售大额膨胀机客户的回款能力下降。

4. 费用与研发投入

   • 销售费用增长3.84%，管理费用增长11.43%，财务费用下降11.74%。
   • 研发投入增长20.30%，达到4931.39万元，占营业收入3.01%。

5. 现金流状况

   • 经营活动产生的现金流量净额为1442.88万元，同比下降94.91%，主要由于收入减少。
   • 投资活动产生的现金流量净额为-1.72亿元，筹资活动产生的现金流量净额为-2.14亿元。
   • 现金及现金等价物净增加额为-3.72亿元，主要由于经营活动现金净流量减少。

三、投资与融资情况

1. 募集资金使用情况

   • 募集资金总额为21.43亿元，累计已使用募集资金14.58亿元，剩余资金为6.85亿元。
   • 募集资金用于开山凯文螺杆配套项目、维尔泰克螺杆配套项目、开山压缩机整机项目等。
   • 公司对已完成的募投项目进行结项，并将剩余资金及利息用于补充流动资金。

2. 主要控股参股公司

   • 浙江开山凯文螺杆机械有限公司：注册资本2.4亿元，总资产5.75亿元，营业收入1.89亿元，净利润3981.41万元。
   • 上海维尔泰克螺杆机械有限公司：注册资本2.66亿元，总资产6.79亿元，营业收入3.21亿元，净利润4519.20万元。

四、公司治理与员工激励

• 公司注重研发团队建设，建立了以汤炎博士为技术领军者的全球螺杆机械研发团队。
• 启动第一期员工持股计划，购买公司股票650.71万股，占总股本0.7584%，总购入金额1.31亿元，锁定期为2015年9月3日至2016年9月2日。

五、未来展望

• 公司未来发展战略目标是成为节能高端装备制造和全球领先的可再生能源运营的跨国公司。
• 2016年主要工作计划包括继续开拓海外市场，提升海外销售占比，加快新产品开发，完善产品谱系，推动工业低温余热回收发电业务增长，以及加强全球市场竞争能力。

结论

浙江开山压缩机股份有限公司在2015年面临营业收入和净利润的大幅下降，但通过加大研发投入、拓展海外市场、创新商业模式等方式，持续提升技术水平和市场竞争力。公司已为全球地热市场做好准备，并计划在2016年开始海外营业收入较快增长阶段。同时，公司通过员工持股计划和优化财务结构，进一步增强公司治理和员工激励，为未来发展奠定基础。