20230828-东吴证券-盛剑环境-603324.SH-2023年中报点评_半年度新签单超22年全年_湿电子化学品耗材实现突破_3页_465kb

盛剑环境2023年中报核心总结

业绩亮点

• 上半年营业收入772亿元，同比增长3999%；归母净利润77亿元，同比增长2312%。集成电路业务贡献显著，占收入73.5%，推动整体高增长。

业务分析

• 光电显示收入占比56%，新能源业务收入约20%，同比增长69424％。毛利率28.70%，同比略有下降，但较2022年全年提升。

订单情况

• 新签订单171.1亿元，超2022年全年总量10.795%。集成电路和新能源新签订单占比高，同比增长强劲。

创新与突破

• 半导体耗材业务收入5.295亿元，新增中标项目；湿电子化学品实现“0到1”突破，上海工厂投产。

预测与评级

• 维持2023-2025年归母净利润预测：21.5亿、29.4亿、38.7亿元；PE估值覆盖20-11倍，维持“买入”评级。

风险提示

• 下游行业资本支出波动、原材料价格与竞争加剧风险已关注。

免责声明：以上总结基于报告内容，仅供参考，投资需谨慎。