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市场数据与行业观点总结

核心内容概览

本文总结了2021年6月10日的重要市场数据、行业观点及投资建议，涵盖国内市场、周边市场、外汇商品、重点行业分析以及具体公司推荐等内容。

国内市场指数表现

• 上证指数：当前指数为3611，1日涨幅0.5%，5日涨幅0.7%，本年涨幅3.1%。
• 深证成指：当前指数为14894，1日涨幅1.2%，5日涨幅0.9%，本年涨幅0.4%。
• 创业板指：当前指数为3286，1日涨幅2.4%，5日涨幅2.6%，本年涨幅6.7%。
• 中小100：当前指数为9621，1日涨幅0.9%，5日涨幅1.5%，本年跌幅-1.6%。
• 沪深300：当前指数为5271，1日涨幅0.7%，5日涨幅0.3%，本年涨幅0.1%。
• 中证500：当前指数为6766，1日涨幅1.1%，5日涨幅1.5%，本年涨幅4.4%。

表现最好的前五大行业

表现最差的前五大行业

周边市场表现

外汇商品数据

重点行业分析与投资建议

1. 宏观观点

• 5月新增社融1.92万亿元，高于预期；社融存量增长11%，略低于前期。
• 企业端直接融资和新增存款显著下滑，需关注结构性信用风险。
• 居民端贷款整体平稳，中长期贷款仍超季节性。
• 政府端债券发行提速，但财政存款下放缓慢，对基建投资有支撑作用。
• 下半年是化解存量债务风险的重要窗口，需警惕信用风险释放。

2. 金融工程观点

• 期权市场情绪乐观，波动率期限结构、价差、基差等指标表现积极。
• 风险提示：择时模型基于历史数据，存在失效风险。

3. 交通运输行业

• 上海机场：拟注入虹桥机场及货运站资产，短期业绩有望增厚。
• 业绩预测：2021-2023年EPS分别为0.19、1.26、2.21元，PE分别为257.6、38.7、22.1倍。
• 风险提示：注入方案、疫情影响、免税合同变化、经济增长失速、贸易摩擦等。

4. 钢铁行业

• 钢铁行业指数上涨25.8%，在28个SW板块中排名第1。
• 碳中和政策推动供给侧出清，未来需关注产量压缩。
• 建议关注受益于短流程比例提升的标的：华宏科技、方大炭素。
• 推荐标的：宝钢股份、华菱钢铁。

5. 其他行业观点

• 南银转债：资产质量优异，债底保护良好，建议积极参与打新。
• 港股证券行业：中概股回归推动投行增长，建议关注港股券商：港交所、中金公司、中信证券、华兴资本控股。
• 周大福：业绩稳步复苏，内地市场增长显著，建议关注其长期价值。
• 宏达电子：定增扩产，研发能力强，预计2021-2023年归母净利润分别为7.79/11.17/15.37亿元，PE分别为36/25/18倍，维持“审慎增持”评级。
• 智明达：深耕嵌入式计算机领域，业绩增长显著，预计2021-2023年归母净利润分别为1.21/1.71/2.25亿元，PE分别为43.3/30.7/23.3倍，首次覆盖“审慎增持”评级。

新股信息

投资评级说明

• 股票评级：

  • 买入：相对市场基准指数涨幅大于15%。
  • 审慎增持：相对市场基准指数涨幅在5%-15%之间。
  • 中性：相对市场基准指数涨幅在-5%-5%之间。
  • 减持：相对市场基准指数涨幅小于-5%。
  • 无评级：因信息不足或存在重大不确定性。

• 行业评级：

  • 推荐：相对市场基准指数表现优于。
  • 中性：与市场基准指数持平。
  • 回避：相对市场基准指数表现弱于。

风险提示

• 宏观层面：经济波动、货币政策变化、全球通胀预期。
• 行业层面：信用风险、行业竞争加剧、政策不确定性。
• 公司层面：业绩不及预期、产品研发不达预期、市场情绪变化。

信息披露与法律声明

• 本报告内容仅供兴业证券客户参考，不构成投资建议。
• 信息来源可靠，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容可能随市场变化调整，投资者应自行关注更新。
• 报告不承担因使用该报告产生的任何法律责任。

总结

本文提供了全面的市场数据、行业分析及投资建议，重点包括：

• 国内及周边市场指数表现。
• 重点行业及个股的财务数据与评级。
• 新股发行信息及市场动态。
• 投资建议及风险提示。

整体来看，市场情绪向好，但需关注信用风险和政策变化对行业和个股的影响。建议投资者结合自身情况审慎决策。