20220911-华安证券-产业观察·科技前沿·有望爆发类（第14期_2022年9月）_31页_1mb

科技前沿产业观察总结（第14期，2022年9月）

核心内容概览

本报告聚焦于第三代半导体、数字人民币、VRAR虚拟现实三大科技前沿领域，分析其在2022年8月的发展动态、产业资本动向、热点事件及政策演进。旨在为投资者提供详尽的行业洞察，帮助识别有望爆发的科技方向。

第三代半导体：全球厂商加速布局

主要观点

• 行业景气度提升：8月第三代半导体行业指数上涨0.94%，跑赢创业板。
• 下游需求旺盛：比亚迪·汉EV销量连续4个月创新高，特斯拉国内批发销量同比上涨74%，现代IONIQ5全球销量维持高位。
• 新增需求显现：Smart精灵#1将于9月开启交付，成为国内首批搭载SiC主驱模块的量产乘用车。
• 产业资本活跃：纳微半导体收购GeneSiC，加速高功率市场布局；海科电子、风华芯电科技、蓉矽半导体等企业获得融资或合作。
• 政策推动：工信部发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》，强调SiC、GaN等宽禁带半导体材料的应用。

产业链相关公司及表现

新增及存量需求

• 增量需求：Smart精灵#1搭载SiC主驱模块，成为国内首批量产车型。
• 存量需求：特斯拉、比亚迪、蔚来等车企持续发布销售数据，显示需求稳定增长。

热点事件

• 理想汽车启动功率半导体研发及生产基地建设。
• SK Siltron美国工厂投产，6英寸SiC衬底产能提升三倍。
• 安森美SiC新厂落成，年底产能将增长五倍。
• 晶盛机电成功研发8英寸导电型SiC衬底。

政策演进

• 工信部发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》，推动SiC、GaN在新能源领域的应用。
• 深圳、河南、浙江等地出台相关政策，支持第三代半导体产业发展。

数字人民币：试点逐步扩大

主要观点

• 试点扩容：新增兴业银行为运营银行，子钱包APP数量增至81家。
• 行业表现：8月数字人民币发行、流通加密端指数下跌，表现弱于创业板。
• 应用场景落地：覆盖公交、住房公积金、知识产权质押贷款、人才补贴等多个领域。

产业链相关公司

热点事件

• 广州市上线数字人民币公交支付功能。
• 北京产权交易所实现数字人民币司法拍卖结算。
• 广州住房公积金中心使用数字人民币完成首笔缴存。
• 青岛实现数字人民币电费交纳场景首单落地。
• 苏州发放首笔数字人民币知识产权质押贷款。

VRAR虚拟现实：Meta有望推出新一代产品

主要观点

• 用户增长放缓：8月Steam VR用户占比降至2.6%，但VR内容数量同比增长14.9%。
• 技术突破：NREAL推出消费级AR眼镜，Meta计划于10月发布新头显。
• 政策支持：科技部等六部门发文支持VRAR与AI结合发展，教育领域有望受益。

产业链相关公司

热点事件

• Meta计划于10月发布新一代VR产品。
• NREAL推出两款消费级AR眼镜。
• VR内容数量持续增长，Steam平台支持VR内容达6915款。

政策演进

• 科技部等六部门印发政策，推动VRAR与AI在教育等场景的应用。

四维追踪体系

针对有望爆发类科技前沿，报告建立了关键数据变迁、产业资本变动、热点事件盘点、相关政策演进四维跟踪体系，以捕捉行业变革前的潜在投资机会。

风险提示

• 科技前沿行业发展不及预期
• 数据变化跟踪不及时
• 指数样本标的调整

总结

本报告围绕第三代半导体、数字人民币、VRAR虚拟现实三大领域，系统梳理了行业数据、资本动向、热点事件及政策支持，为投资者提供了多维度的行业洞察。随着技术进步与政策推动，这些领域有望在未来迎来爆发式增长。