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产业观察·科技前沿·有望爆发类（第12期，2022年7月）总结

核心内容概述

本期产业观察聚焦于第三代半导体、央行数字人民币、VRAR虚拟现实三大科技前沿领域，分析其在6月的表现、资本动向、热点事件及政策演进。整体来看，这些领域均处于快速发展阶段，其中第三代半导体和VRAR虚拟现实表现出较强的投资潜力，而央行数字人民币则处于试点阶段，政策推进相对平稳。

主要观点

第三代半导体

• 行业表现：6月第三代半导体行业指数上涨9.5%，但跑输创业板16.9%的基准。
• 下游需求：新能源汽车对SiC器件的需求持续增长，蔚来、比亚迪、特斯拉等车企的销量均创新高，SiC技术逐步在高端车型中普及。
• 新增需求：蔚来发布ES7车型，搭载碳化硅电驱系统，成为继ET7后第二款采用该技术的车型。
• 产业资本：天域半导体获得比亚迪等战略投资，宽能半导体完成2亿元天使轮融资。
• 热点事件：罗姆计划将碳化硅产能提升6倍，目标成为全球市占龙头；台达电、东部高科等企业布局第三代半导体。
• 政策支持：深圳市发布政策支持第三代半导体发展，推动12英寸芯片生产线和重点项目建设。

央行数字人民币

• 行业表现：6月数字货币发行端上涨6.8%，流通加密端上涨10.1%，均跑输创业板16.9%的基准。
• APP更新：试点版APP新增5款子钱包APP，涵盖交通、出行、金融等多个领域，覆盖场景持续扩大。
• 政策演进：成都市发布“十四五”金融业发展规划，计划完善数字人民币应用生态体系，加快落地人民银行数字货币研究所分支机构。
• 热点事件：数字人民币钱包纳入涉诈监测治理对象；农行发放首笔数字人民币普惠贷款；吉利汽车试点使用数字人民币进行汽车交易。

VRAR虚拟现实

• 行业表现：6月VRAR上游指数上涨1.9%，中游指数上涨5.2%，均弱于创业板16.9%。
• 用户与内容：Steam平台VR用户占比回落至1.87%，但VR内容数量增长显著，达到6820款，增幅为2018年以来新高。
• 产业资本：AR远程手术平台提供商Proximie完成8000万美元C轮融资；燧光XIMMERSE完成1.25亿元A4轮融资。
• 热点事件：Meta、微软、英伟达、高通、索尼等组建“元宇宙标准论坛”，计划制定元宇宙行业标准。
• 政策演进：政策推动较为平淡，但未来随着行业成熟，政策支持力度有望增强。

关键信息

第三代半导体

• 主要企业：露笑科技、斯达半导、华润微、北方华创、赛微电子、华峰测控、士兰微、韦尔股份等。
• 应用场景：主要应用于新能源汽车电驱系统和高压充电系统。
• 投资趋势：资本对第三代半导体的布局持续增强，尤其在SiC领域。

央行数字人民币

• 主要企业：楚天龙、四方精创、宇信科技、长亮科技、新国都、拉卡拉、海联金汇、广电运通、科蓝软件、神州信息、雄帝科技等。
• 试点进展：已覆盖多个生活场景，包括交通、零售、政务等。
• 政策方向：重点在数字人民币应用场景拓展、安全加密、KYC认证等方面。

VRAR虚拟现实

• 主要企业：兆易创新、瑞芯微、全志科技、京东方A、维信诺、蓝特光学、联创电子、水晶光电、欧菲光、蓝思科技、舜宇光学、韦尔股份、歌尔股份、闻泰科技等。
• 技术突破：Steam平台VR用户数量和内容数量持续增长。
• 融资情况：中游领域投融资较为活跃，上游仍处于发展初期。

风险提示

• 行业发展不及预期
• 数据变化跟踪不及时
• 指数样本标的调整

四维追踪体系

• 关键数据变迁：追踪行业指数、用户数据、内容增长等。
• 产业资本动向：关注融资活动和企业战略布局。
• 热点事件盘点：分析技术突破、产品发布、政策变化等。
• 相关政策演进：跟踪政府支持政策及行业标准制定。

图表摘要

总结

本期产业观察显示，第三代半导体和VRAR虚拟现实在资本、技术和政策支持下，持续增长，尤其在新能源汽车和高端设备领域，应用前景广阔。央行数字人民币虽然在试点中取得进展，但整体市场表现仍较弱，需进一步完善应用场景和推广策略。未来，随着技术突破和政策支持，这些行业有望成为投资热点。