EBA欧洲银行-CP17_SBA_4页_207kb

总结：瑞典银行协会对CEBS关于欧盟Tier 1混合资本定义草案的立场

核心内容

瑞典银行协会（Swedish Bankers' Association）对CEBS（欧洲银行监管委员会）发布的CP17草案提出了评论，支持其推动欧盟范围内Tier 1混合资本（Tier 1 hybrids）定义统一的倡议。然而，协会强调应特别关注瑞典银行的实际情况，并建议在欧盟立法中采取原则性方法，而非过于具体的规则。

主要观点

1. 对CEBS提案的支持与建议

• 支持统一定义：瑞典银行协会欢迎CEBS推动欧盟Tier 1混合资本定义的统一，认为这有助于建立单一欧洲金融市场。
• 建议采用原则性方法：协会认为，由于各国在会计、税收、破产和公司法上的差异，欧盟立法应遵循悉尼声明（Sydney Press Release）中提出的原则性方法，而非过于具体的规则。
• 主张统一上限：协会认为，欧盟应统一Tier 1混合资本的上限为50%，以消除成员国之间的竞争扭曲。

2. 对损失吸收能力的考量

• 现有框架已满足悉尼声明要求：瑞典银行协会认为，瑞典现行框架已经满足悉尼声明中对损失吸收能力的要求。
• 反对引入资本触发机制：协会担忧，CEBS提出的资本触发机制（如当Tier 1比率低于2%时，混合资本需可转换为普通股或减记）可能导致税务、法律和会计上的问题。
• 对税务影响的担忧：若触发机制导致减记或增记金额的税务处理不明确，可能引发收入表波动，影响银行财务稳定性。

3. 对支付灵活性的建议

• 反对强制性支付暂停：协会认为，CEBS建议的基于资本比率触发的强制性支付暂停可能影响银行的正常运营，并可能破坏投资者对混合资本的预期。
• 支持会计处理的透明性：协会指出，混合资本的支付灵活性与会计处理方式密切相关，若采用权益会计（IFRS-IAS 32），可能影响银行的债务会计处理。
• 建议明确支付规则：协会认为，只有在银行违反最低资本要求时才应暂停支付，而非由监管机构随意决定。

4. 对Tier 1混合资本上限的建议

• 强调统一上限的重要性：协会指出，目前欧盟成员国对Tier 1混合资本的上限规定不一，从0%到50%不等，造成市场扭曲。
• 主张50%上限：基于悉尼声明和目前最大成员国的实践，协会建议欧盟应设定50%的统一上限。
• 呼吁尽快实现公平竞争：协会强调，应尽快采取措施确保欧盟范围内银行在Tier 1混合资本使用上享有同等条件。

关键信息

• 悉尼声明的三大原则：Permanence（永久性）、Loss Absorption（损失吸收能力）、Flexibility of payments（支付灵活性）。
• 瑞典现行规则：允许减记本金，但需股东批准；允许增记金额，但需从未分配利润中提取。
• 对税务和会计的影响：CEBS提案可能引发税务、法律和会计处理上的不确定性。
• 对投资者权益的担忧：协会认为，强制性支付暂停可能损害投资者权益，影响银行融资能力。

结论

瑞典银行协会支持CEBS推动欧盟Tier 1混合资本定义的统一，但强调应基于悉尼声明的原则性框架，避免过度规则化。协会主张统一50%的上限，并认为应尽快实现欧盟范围内的公平竞争环境。同时，协会对资本触发机制和支付灵活性的实施提出了具体担忧，建议在立法过程中充分考虑各国法律差异，确保政策的可操作性和一致性。