20231026-中泰国际证券-每日晨讯_6页_379kb

2023年10月26日港股大市分析总结

每日大市表现
2023年10月25日，港股大盘呈冲高回落走势，恒生指数收报17,085点，上升0.6%，恒生科指收报3,700点，上升22%。全日成交额955亿港元。受财政政策支持，经济增速预期提升，但市场对港股通和北向陆股通的净流出反应冷淡，金额分别为51亿和129.5亿港元。市场偏好倾向刺激居民收入和民企信心的政策，而非基建财政。个股方面，科指成份股反弹，但中国联通大跌85%，石油股跌幅显著；手机设备股和地产股表现分化。

政策更新
香港特区政府通过施政报告，下调股票印花税至0.1%，并重启资本投资者入境计划，要求投资3000万港元股票基金等资产。同时，政府成立大型发展项目融资委员会，评估引入私人投资者参与项目如“北部都会区”规划，以杠杆市场资金支持经济增长。此外，住宅印花税调整，买家印花税和第二套房税率减半至75%，并优化相关人才购房政策。

行业动态
教育行业：新东方-S（9901HK）报告第一财季净营收11亿美元，同比增长477%。房地产行业：香港调整住宅印花税，税率降低，部分措施针对外来人才购房。非银金融：特首李家超要求证监会和港交所研究维持恶劣天气交易等建议，以提升市场流动性。

近期研报摘要
研报建议关注央国企股份回购和中资美元债风险；港股短期可能在18,500点区间波动。医药行业报告强调GLP-1受体激动剂市场潜力，司美格鲁肽等药物需求增长。策略重点包括半导体、生物医药和内险板块。汇率和美债分析显示美元强势，中国经济修复温和。