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2024年3月15日市场分析总结

一、每日大市点评

1. 港股表现

   • 恒生指数连续三个交易日横盘，收报16,961点，跌幅约0.7%；恒生科技指数下跌14%，收报3,603点。
   • 大市成交金额达1,131亿港元，港股通净流入2602亿港元。
   • 板块轮动明显，铜、黄金、有色金属板块及石油股表现强劲，涨幅超60%。

2. 市场推动力

   • 估值修复与资金面支撑，外资风险偏好改善（北向资金20个交易日内净流入472亿元）。
   • 业绩期临近，盈利预期面临下修压力，需关注基本面数据改善信号（如M1、CPI等）。

3. 投资建议

   • 推荐关注：
     • 全球经济周期利好下的资源类股票（铜、黄金）。
     • 政策利好下的医药及CXO板块，如港股创新药标的及“AIVL”相关企业。
     • 高股息策略股（石油、电力等央国企）。
   • 风险提示：美国生物法案对CXO板块的潜在负面影响。

二、政策更新

1. 外资准入负面清单修订

   • 商务部拟修订全国版外资准入负面清单，目标实现制造业外资限制清零，继续缩减外资准入负面列表。

2. 资本市场强监管政策解读

   • 国新办将于3月15日举行发布会，由证监会副主席李超解读强化市场监管、防范风险推动资本市场高质量发展的政策。

3. 签证政策开放

   • 中国对瑞士等6国实施普通护照免签政策，旅游“朋友圈”继续扩容。

三、行业动态

1. 人工智能

   • OpenAI首席技术官表示，AI视频生成工具Sora将于年内正式向公众推出，并增加音效编辑功能。

2. 房地产

   • 杭州发布楼市新政：二手房不再限购；增值税征免年限调整为2年。

3. 国际宏观经济

   • 日本拟结束负利率政策，企业近年来最大涨薪幅度达成，汽车等行业加薪幅度超5%。

四、新股与研报摘要

1. 港股新股评级

   • 荃信生物-B (2509HK)

     • 聚焦自身免疫/过敏疾病研发，主打产品涉及强直性脊柱炎等。
     • 评级：中性，评分64分。

   • 米高集团 (9879HK)

     • 中国第三大钾肥企业，业绩受原材料成本影响，新生产线预计2025年下半年投产。
     • 评级：中性，评分66分。

2. 近期市场研报观点

   • 掘金结构性机会，建议规避市场短期波动风险。
   • 继续关注政策红利背景下的港股市场机会，重点布局高股息及优质成长股。

五、免责声明

本报告内容仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者应依其独立判断作出决策，本公司不对此承担任何责任。