2023-06-18-中国酒业协会-2023中国白酒市场中期研究报告-中国酒业协会_20页_1mb

2023中国白酒市场中期研究报告总结

核心内容概述

本报告由中国酒业协会市场专业委员会发布，分析了2023年1月至6月中国白酒市场的变化趋势、行业调整原因以及未来发展方向，旨在为白酒行业高质量发展提供政策建议和市场洞察。

主要观点

• 行业进入调整期：白酒行业已进入新一轮调整期，与十年前“三公消费”禁令后的调整类似，但当前市场更关注一线名酒的抗周期能力。
• 市场表现分化：白酒市场呈现“弱复苏、强分化”特点，名酒企业表现强劲，而中小品牌及酒商则面临库存积压、价格倒挂等问题。
• 消费结构变化：消费下行趋势明显，中低端白酒销量上升，高端白酒增长乏力，消费群体迭代和多元化趋势对行业形成压力。
• 渠道压力显著：酒类流通环节库存高企，经销商现金流压力增加，价格倒挂现象普遍，市场信心不足。
• 政策建议方向：报告提出六大政策建议，涵盖区域发展、产区建设、国际市场拓展、资本运作、数字化转型和流通模式创新。

关键信息

一、市场现状

• 库存高企：2022年末部分流通股上市公司存货规模达34.29亿元，占总资产40%以上；头部名酒企业库存也有不同程度上升。
• 消费下行：2023年上半年，51.43%的酒行业从业者认为市场遇冷，消费场景缺失、收入减少、信心不足是主要原因。
• 市场预期谨慎：51.43%的从业者对下半年市场持“谨慎乐观”态度，14.29%持“乐观”态度，34.29%持“谨慎”态度。
• 现金流压力：2023年1月至5月，36%的经销商/零售商表示现金流压力增加，48%表示库存压力增加，64%表示价格倒挂程度增加。

二、市场变化

• 动销缓慢：春节后传统淡季提前，五一期间消费表现不达预期，市场复苏不均衡，属于结构性复苏。
• 价格倒挂严重：超过半数经销商反馈价格倒挂问题严重，成为当前行业最关注的问题。
• 中低端产品走俏：499元及以下价位段白酒是当前最畅销的产品，300-499元价位段最受欢迎。
• 上市公司分化：名酒企业现金流表现优于非名酒企业，部分头部企业已提前完成招商任务，中小企业招商困难。

三、行业调整成因

1. 行业周期性调整：白酒产业已从增量发展转向存量竞争，疫情加速了市场洗牌。
2. 经济周期性调整：宏观经济下行与疫情冲击叠加，导致消费能力下降，市场复苏缓慢。
3. 消费基础变化：人口老龄化加剧，消费群体迭代，白酒消费面临结构性转型。
4. 库存压力传导：生产端与流通端库存问题严重，导致现金流下降和价格倒挂。

四、2023年下半年趋势研判

• 消费市场逐步恢复：预计中秋、国庆两节将带动酒类消费市场回暖。
• 中端产品成重点：300元左右价位段白酒是品牌企业重点发力方向，有望率先走出低谷。
• 增长趋势理性：白酒产业将呈现缓增长、理性增长态势，短期不乐观，长期不悲观。

政策建议

1. 关注区域白酒产业发展：支持优质产能提升，淘汰低质产能，推动区域经济多元化。
2. 关注白酒产区建设：加强产区在产能、品质、文化等方面的建设，打造高质量发展环境。
3. 关注国际市场布局：扩大与“一带一路”沿线国家贸易，推动酒类企业“走出去”。
4. 关注资本运作：支持资本在生产与流通环节的并购、重组，培育大型酒类流通企业。
5. 关注数字化转型：加快供应链数字化、智能化升级，运用大数据、云计算等技术。
6. 关注流通模式创新：发展社区电商、直播电商等新业态，引导线上线下融合，提升消费体验。

结论

2023年中国白酒市场正经历深度调整，市场复苏缓慢、库存高企、价格倒挂、消费下行等问题突出。然而，名酒企业仍保持强势增长，为行业注入信心。未来白酒产业将朝着高质量、现代化方向发展，中端产品市场或将成为突破口，同时数字化转型与流通模式创新将成为关键增长点。政策层面需关注区域发展、产区建设、资本运作及国际化布局，以推动行业整体复苏与持续发展。