20220502-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_931kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示不同商品类别（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）的仓单十日增长率、仓单BOX图、基差/现货比值、近月与主力合约价差、现货进口利润及主力合约盘面毛利等关键数据，为投资者提供市场趋势参考。

主要观点

1. 仓单数据趋势分析

• 贵金属：图1展示了仓单十日增长率，图5为BOX图，用于反映仓单数据的波动范围和分布情况。
• 基本金属：图2和图6分别展示了仓单十日增长率和BOX图，显示基本金属仓单变化趋势及异常值分布。
• 能源化工：图3和图7为能源化工类商品的仓单十日增长率与BOX图，反映该类商品库存变动及市场集中度。
• 农产品：图4和图8为农产品的仓单十日增长率与BOX图，揭示农产品库存变化趋势及市场分布情况。

2. 基差与现货关系

• 图9至图12分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差/现货比值，帮助投资者判断期货与现货之间的价格偏离程度。
• 基差数据基于全国典型现货指标测算，仅供参考趋势。

3. 近月与主力合约价差

• 图13至图16分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的近月与主力合约价差，用于分析市场资金流向和持仓结构。
• 当近月与主力合约相同时，价差为0。

4. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17展示了部分品种的现货进口利润，反映市场对进口商品的需求及成本效益。
• 图18展示了主力合约盘面毛利，为投资者提供期货市场盈利空间的参考。

关键信息

• 数据来源：所有图表数据均来自Ricequant和Wind，由华泰期货研究院提供。
• 数据更新说明：现货价格可能存在滞后（2-3天），当日数据取最新一次更新。
• 免责声明：
  • 报告基于公开信息编制，不保证其准确性与完整性。
  • 所有观点、结论及预测仅反映报告发布当日判断，可能随市场变化而调整。
  • 报告仅供投资者参考，不构成投资建议，投资者需独立判断。
  • 报告版权属于华泰期货有限公司，未经许可不得擅自使用或传播。

投资咨询团队

• 陈辰（量化组）

  • 联系方式：0755-23887993
  • 邮箱：chenchen@htfc.com
  • 从业资格号：F3024056
  • 投资咨询号：Z0014257

• 何绪纲（量化组）

  • 邮箱：hexugang@htfc.com
  • 从业资格号：F3069194

• 王英武（黑色建材组）

  • 邮箱：wangyingwu@htfc.com
  • 从业资格号：F3054463

• 王海涛（黑色建材组）

  • 邮箱：wanghaitao@htfc.com
  • 从业资格号：F3057899

• 潘翔（能化组）

  • 邮箱：panxiang@htfc.com
  • 从业资格号：F0286011

• 邓绍瑞（农产品组）

  • 邮箱：dengshaorui@htfc.com
  • 从业资格号：F3047125
  • 投资咨询号：Z0015474

• 彭鑫（FICC组）

  • 邮箱：pengxin@htfc.com
  • 从业资格号：F3066607

公司信息

• 公司名称：华泰期货有限公司
• 总部地址：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com
• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号