2022-09-25-深交所-唯特偶_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_468页_8mb

深圳市唯特偶新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

深圳市唯特偶新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营业务为微电子焊接材料的研发、生产及销售，主要产品包括锡膏、焊锡丝、焊锡条等，广泛应用于消费电子、汽车电子、光伏等多个行业。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为1,466.00万股，占发行后总股本的25%。每股发行价格为47.75元，发行市盈率为36.33，发行市净率为2.83。募集资金净额为62,430.31万元，将用于微电子焊接材料产能扩建、技术改造、研发中心建设及补充流动资金。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：深圳市唯特偶新材料股份有限公司
• 地址：深圳市龙岗区宝龙街道同乐社区水田一路18号唯特偶工业园
• 注册资本：4,398.00万元
• 法定代表人：廖高兵
• 控股股东：廖高兵
• 实际控制人：廖高兵、陈运华
• 行业分类：C398 电子元件及电子专用材料制造
• 发行日期：2022年9月20日
• 上市交易所：深圳证券交易所创业板
• 发行后总股本：5,864.00万股
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合
• 承销方式：主承销商余额包销
• 保荐人：国金证券股份有限公司

二、发行概况

• 发行股数：1,466.00万股
• 发行价格：47.75元/股
• 发行市盈率：36.33
• 发行前每股净资产：8.31元/股
• 发行后每股净资产：16.88元/股
• 发行前每股收益：1.75元/股
• 发行后每股收益：1.31元/股
• 发行费用：共计7,571.19万元，主要包括承销及保荐费用、审计及验资费用、律师费用、信息披露费用等。

三、财务表现

• 2021年12月31日：资产总额为64,156.35万元，归属于母公司所有者权益为36,527.95万元，净利润为8,231.37万元，扣除非经常性损益后净利润为7,707.23万元。
• 2022年1-6月：营业收入为58,391.56万元，同比增长66.93%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3,888.33万元，同比增长18.69%。
• 2022年1-9月业绩预计：营业收入预计为83,348.00万元至87,190.00万元，同比增长42.87%至49.46%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计为6,338.00万元至6,903.00万元，同比增长11.23%至21.14%。

四、风险提示

公司特别提示投资者注意以下风险：

1. 原材料价格波动风险
   公司主要原材料为锡锭和锡合金粉，占主营业务成本的80%左右。锡和银价格的上涨会对公司毛利率产生显著影响，若价格持续或剧烈波动，可能导致公司经营业绩下滑。

2. 主要产品毛利率下滑风险
   锡膏产品毛利率下降，主要由于原材料价格上涨与下游价格传导滞后，公司需持续关注成本控制与产品定价策略。

3. 技术和配方泄密风险
   公司核心技术依赖于产品配方及工艺改进，虽有保密措施，但存在因员工流失或第三方窃取导致技术泄密的风险，可能影响公司竞争优势。

4. 安全生产风险
   子公司维佳化工生产部分危险化学品，存在一定的安全事故风险，尽管公司有完善的管理制度和应急机制，但仍需关注生产安全。

5. 环境保护风险
   公司在生产过程中会产生少量废水、废气和固体废弃物，存在因管理不当或不可抗力导致环境污染的风险，可能面临监管部门处罚。

6. 新冠肺炎疫情对公司经营的影响
   疫情曾对公司2020年一季度业绩造成负面影响，虽然国内疫情已基本控制，但全球疫情不确定性仍可能影响下游行业需求及客户经营状况。

五、公司竞争优势

• 行业地位：公司是国内微电子焊接材料的领先企业之一，连续三年锡膏产销量/出货量国内第一，是行业标准的主要制定者。
• 产品优势：拥有免冷藏、低温、无卤等核心技术，产品广泛应用于消费电子、汽车电子、光伏等领域。
• 研发能力：公司设有多个研发检测实验室，拥有多项授权专利，研发投入占营业收入比例较高，具备较强的创新能力。

六、募集资金用途

募集资金净额62,430.31万元将用于以下项目：

1. 微电子焊接材料产能扩建项目：总投资17,844.37万元
2. 微电子焊接材料生产线技术改造项目：总投资4,978.34万元
3. 微电子焊接材料研发中心建设项目：总投资7,940.05万元
4. 补充流动资金：10,000.00万元

七、上市标准

公司符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2.1.2条款第一项上市标准：最近两年净利润均为正，累计净利润不低于5,000万元。

八、公司治理与独立性

公司无特殊治理安排，如特别表决权股份或协议控制架构。公司具备独立持续经营能力，与中介机构无股权或其他权益关系。

结论

深圳市唯特偶新材料股份有限公司是一家专注于微电子焊接材料研发、生产和销售的领先企业，具有较强的市场竞争力和技术研发能力。公司拟通过本次A股发行进一步扩大产能，提升研发实力，并在创业板市场上市。然而，公司面临原材料价格波动、技术泄密、安全生产及疫情等多重风险，需持续关注成本控制、技术创新及风险管理。本次发行有助于公司拓展市场，提升品牌影响力，但投资者需谨慎评估其潜在风险。