20160405-东兴证券-中小市值新三板周报_融资交投低迷_估值小幅收窄_20页_948kb

中以博胜 小求精当 —— 中小市值新三板周报（3.26-4.1）

核心内容总结

市场概览

• 指数表现：上周三板市场主要指数稳中有升，三板成指收于1314.73，周涨幅2.39%；三板做市收于1244.65，周涨幅0.17%。
• 成交情况：整体成交额小幅收窄，上周新三板总成交量为58,873万股，较前一周下跌37.18%；总成交金额为34.85亿元，较前一周下跌31.37%。其中，协议交易量和交易额大幅下跌，做市交易量和交易额也有所下滑。
• 市场规模：截至上周五，新三板挂牌公司总数达6361家，新增78家；总股本为3742亿股，新增53亿股。有成交的公司共2774家，总市值1.8万亿元，平均市值6.58亿元，略有上升。
• 估值变化：上周新三板公司平均PE为46.62，较前一周下降2.64%；平均PB为4.98，较前一周下降6.57%。A股平均PE为93.25，PB为6.29，整体高于新三板。
• 行业排名：剔除金融业后，PE前三为医疗保健（60.93）、能源（60.15）、可选消费（59.87）；PB前三为可选消费（8.68）、信息技术（6.19）、医疗保健（5.98）。

新三板掘金：随视传媒（430240）

• 公司简介：随视传媒是中国领先的实体经济电商化解决方案提供商和平台商，专注于社会化媒体广告、技术服务、展示性广告及其他无线业务推广。
• 业务亮点：致力于成为微信O2O营销专家，推出了微信易维城企业电子营销平台。
• 客户覆盖：客户涵盖多个知名品牌，如可口可乐、欧莱雅、阿迪达斯、飞利浦、诺基亚、星巴克等。
• 业绩表现：2015年营业收入为5320.42万元，同比增长30.19%；归属于母公司净利润为374.6万元，同比增长364.87%。业绩增长主要得益于“趣摇”平台的业务扩张。

公司动态概览

3.1 原挂牌公司变更转让方式为做市转让

• 数量变化：上周共有16家公司变更转让方式为做市转让，比上周多3家。
• 行业分布：主要集中在信息技术（4家）和医疗保健（4家）行业。

3.2 涨幅前十公司

• 行业分布：主要分布在信息技术和可选消费领域。
• 前三公司：
  • 煌盛管件（831987.OC）：涨幅28900%
  • 阳光小贷（832382.OC）：涨幅19900%
  • 科宏生物（830940.OC）：涨幅733.33%
• 行业细分：基础化工、特殊金融服务、多元化工。

3.3 成交量前十公司

• 行业分布：主要集中在可选消费和信息技术领域。
• 前三公司：
  • 卫东环保（832043.OC）：成交量4902.50万股
  • 联讯证券（830899.OC）：成交量4074.40万股
  • 海航冷链（831900.OC）：成交量3618.80万股
• 行业细分：工业机械、投资银行业与经纪业、公路运输。

3.4 成交额前十公司

• 行业分布：主要分布在工业和信息技术领域。
• 前三公司：
  • 东海证券（832970.OC）：成交额29,778万元
  • 卫东环保（832043.OC）：成交额17,410万元
  • 麟龙股份（430515.OC）：成交额10,846万元
• 行业细分：投资银行业与经纪业、工业机械、应用软件。

3.5 实施定增的公司

• 数量变化：上周共82家公司公告了定向增发预案，比上周增加21家，上涨34.43%。
• 募资总额：预计总募集资金33.6862亿元，比上周增加9.94亿元，上涨41.85%。
• 发行目的：以补充流动资金（40家）和项目融资（37家）为主。
• 行业分布：主要集中在工业（26家）和信息技术（24家）领域。

主要观点

• 市场表现：三板市场整体呈稳中有升趋势，但成交额大幅下降，反映出市场交投低迷。
• 估值变化：新三板公司估值水平小幅下降，但整体仍高于A股。
• 行业分化：不同行业在PE和PB上的表现差异显著，医疗保健、信息技术和可选消费行业表现相对较好。
• 重点公司：随视传媒作为典型案例，展示了新三板企业在互联网营销领域的增长潜力。
• 市场活跃度：尽管整体交投低迷，但部分公司如卫东环保、东海证券等仍表现出较高的成交量和成交额。

关键信息

• 市场指数：三板成指和做市指数小幅上涨，但成交额明显下降。
• 新增挂牌：新增挂牌企业78家，增速有所下降。
• 定增趋势：定增规模显著增加，主要集中在工业和信息技术领域。
• 重点公司：随视传媒业绩增长显著，卫东环保、东海证券等成交量和成交额较高。
• 估值水平：新三板公司平均PE和PB均小幅下降，但高于A股。