20160314-东兴证券-中小市值新三板周报_市场平稳_交投量略降_24页_926kb

新三板市场周报总结（3.5-3.11）

核心内容概览

• 市场表现：新三板市场主要指数平稳，但成交额有所下滑。三板成指周跌幅为3.14%，三板做市周跌幅为0.22%。
• 成交量与成交额：上周新三板总成交量为55,625万股，环比下降1.71%；总成交金额为29.28亿元，环比下降9.01%。
• 协议与做市交易：协议交易量大幅上涨，但交易额下降；做市交易量和额均下降。
• 新增挂牌企业：新增挂牌企业147家，增速提升；总股本增加144亿股，达到3558亿股。
• 估值变化：新三板公司平均PE为47.53，环比下跌0.54%；平均PB为5.32，环比下跌1.24%。A股PE和PB均高于新三板。
• 行业表现：工业可选消费和医疗保健行业排名靠前（剔除金融业）。PE和PB较高的行业包括可选消费、医疗保健和信息技术。
• 市值分布：新三板市值前十公司中，7家为金融行业，中科招商市值超过硅谷天堂成为第三大市值公司。
• 定增情况：上周70家公司公告定增预案，预计募集资金30.72亿元，环比下降29.28%；主要用于补充流动资金和项目融资，行业集中在信息技术和工业。

主要观点

• 市场波动：整体市场表现平稳，但成交额下降，显示市场活跃度有所减弱。
• 交易方式变化：协议交易量增加，但交易额下降，反映出交易策略的调整。
• 行业分化：部分行业如信息技术和工业表现突出，而金融行业在市值分布中占据主导地位。
• 估值回调：整体估值水平小幅回调，但PE中位数略有上升，显示市场存在结构性机会。
• 公司动态：部分公司通过变更转让方式、股价上涨、成交量提升等方式表现活跃，值得关注。

关键信息

1. 市场概览

• 指数表现：
  • 三板成指：1262.78，周跌幅3.14%
  • 三板做市：1221.16，周跌幅0.22%
• 成交数据：
  • 总成交量：55,625万股，环比下降1.71%
  • 总成交额：29.28亿元，环比下降9.01%
• 协议与做市：
  • 协议交易量：26,037万股，环比上升8.61%
  • 做市交易量：29,588万股，环比下降9.30%
  • 协议成交额：12.73亿元，环比下降11.50%
  • 做市成交额：16.54亿元，环比下降6.99%

2. 新三板掘金：同信通信（832003）

• 公司简介：黑龙江同信通信股份有限公司是一家提供通信网络建设技术服务的高新技术企业。
• 主要业务：包括咨询规划、勘察、设计、可行性研究等，属于通信网络前端设计，技术含量高。
• 服务对象：通信运营商、广电、政府等。
• 产品线：涵盖通信咨询、设计、勘察、规划、可行性研究、电子化项目管理系统等。
• 2015年业绩：收入同比增长51.48%，净利润同比增长246.58%。

3. 公司动态

3.1 转让方式变更

• 变更数量：30家公司变更转让方式为做市转让，比前一周增加6家。
• 主要行业：工业（6家）、信息技术（13家）。
• 部分公司示例：
  • 东方网：PE 181.4330
  • 墨麟股份：PE 71.5540
  • 海林节能：PE 16.1588

3.2 涨幅前十公司

• 主要行业：信息技术和工业。
• 前三公司：
  • 海林节能：涨幅75,500%
  • 科瑞讯：涨幅652%
  • 久美股份：涨幅410%
• 其他公司：
  • 协昌科技：涨幅313%
  • 速达科技：涨幅223%
  • 吉诺股份：涨幅205%

3.3 成交量前十公司

• 主要行业：投资银行业与经纪业、工业机械。
• 前三公司：
  • 东海证券：成交量7,144万股
  • 联讯证券：成交量6,741万股
  • 卫东环保：成交量3,833万股
• 其他公司：
  • 明利股份：成交量2,839万股
  • 东方网：成交量2,056万股
  • 奥飞数据：成交量741万股

3.4 成交额前十公司

• 主要行业：投资银行业与经纪业、综合支持服务。
• 前三公司：
  • 东海证券：成交额17,178万元
  • 联讯证券：成交额15,643万元
  • 明利股份：成交额13,540万元
• 其他公司：
  • 卫东环保：成交额12,377万元
  • 奥飞数据：成交额7,417万元
  • 合全药业：成交额6,650万元

3.5 实施定增的公司

• 定增数量：70家公司公告定增预案，环比增加9.38%。
• 募集资金：预计总募集资金30.72亿元，环比下降29.28%。
• 发行目的：以补充流动资金（48家）和项目融资（20家）为主。
• 主要行业：信息技术（22家）和工业（22家）。
• 部分公司示例：
  • 同信通信：增发价7.61元，发行数量790万股
  • 沃格光电：增发价28.71元，发行数量100万股
  • 鼎宏保险：增发价0元，发行数量100万股

重点看好A股映射板块

• 在线教育
• 互联网基础支撑：IDC、云计算
• 传媒：精准营销
• 大健康
• 工业4.0
• 车联网
• 大体育

分析师简介

• 高坤：产业经济学硕士，东兴证券研究所研究员，专注于中小市值大消费及互联网领域研究。

分析师承诺

• 所有观点、逻辑和论据均为分析师本人研究成果，引用信息已注明出处。
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行业评级体系

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间
  • 中性：相对市场基准指数收益率介于-5%~5%之间
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上
  • 中性：相对市场基准指数收益率介于-5%~5%之间
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上