20220112-兴业投资-鲍威尔证词不够鹰派_风险货币全线走高_2页_350kb

鲍威尔证词分析与市场反应总结

核心内容

2022年1月12日，美联储主席鲍威尔在任命证词中传递的信息并未如市场预期般鹰派，导致美元走弱，风险货币和贵金属价格上扬，市场风险偏好情绪回升。这一证词暗示美联储尚未决定缩减近9万亿美元的资产负债表，且量化紧缩可能在两到四次会议后才会实施。此外，市场正密切关注即将公布的美国12月通胀数据，预期其年增率可能升至7%，推动华尔街对今年加息次数的预期更加激进，预计从3月开始将有4次加息。

主要观点

• 鲍威尔证词影响：鲍威尔的证词未表现出明显的鹰派立场，与部分美联储官员相比更为温和，导致美元指数下跌，非美货币和贵金属价格上涨。
• 市场情绪变化：风险偏好情绪上升，资金流入加元、英镑等风险货币，纳斯达克指数连续两个交易日上涨。
• 通胀与加息预期：市场预期美国12月CPI年增率将升至7%，并可能在3月开始实施4次加息。
• 经济不确定性：尽管通胀预期上升，但供应链冲击缓解的可能性仍存在，经济走势仍具变数。

关键信息

风险货币表现

• 欧元/美元：上涨0.35%，关键阻力位在1.1380附近，若能突破可能引发空头回补。
• 英镑/美元：突破1.3600心理关口，短期上行趋势有效，受制于150日均线。
• 加元/美元：美元/加元跌至1.2654，跌幅近100个点，加元表现亮眼。

贵金属走势

• 黄金：价格飙升20美元，触及1823.13美元/盎司，为一周高点，短期仍有上涨空间，但面临1825附近阻力。
• 白银：突破22.75美元，但受15日均线22.80压制，MACD指标显示上行受阻，存在回调风险。

美债与美股表现

• 美债收益率：10年期美债收益率下跌3.4个基点至1.746%。
• 纳斯达克指数：上涨1.41%，创今年最大单日涨幅，显示市场对科技股的乐观情绪。

技术面分析

欧元/美元

• 日线图：继续在1.1220-1.1385通道内震荡，MACD显示多头主导。
• 关键支撑位：1.1360、1.1345、1.1320
• 关键阻力位：1.1380、1.1400、1.1445

英镑/美元

• 日线图：有效突破1.3600心理关口，短期上行趋势良好。
• 关键支撑位：1.3595、1.3570、1.3494
• 关键阻力位：1.3658、1.3685、1.3746

美元/日元

• 日线图：受15日均线支撑反弹，上行受5日均线压制。
• 关键支撑位：115.15、115.00、114.80
• 关键阻力位：115.50、115.82、116.38

黄金

• 日线图：在65日均线上方大幅上涨，有效站稳1800美元心理关口。
• 关键支撑位：1810、1800、1795
• 关键阻力位：1825、1830、1850

白银

• 日线图：突破22.75美元，但受15日均线22.80压制。
• 关键支撑位：22.60、22.45、22.33
• 关键阻力位：22.80、22.97、23.00