通用电梯股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿_报送日期_2019年12月18日_367页_2mb

通用电梯股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

通用电梯股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过6,004万股，发行后总股本不超过24,014.60万股，公开发行股份占发行后总股本比例不低于25%。公司是一家科技型、创新型企业，专注于电梯、自动扶梯、自动人行道等产品的研发、设计、制造、销售、安装、改造及维保业务，产品线覆盖多种类型电梯，具备较强的市场竞争力。

主要观点与关键信息

一、股票发行与上市

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过6,004万股
• 发行后总股本：不超过24,014.60万股
• 拟上市地点：深圳证券交易所创业板
• 锁定期：控股股东及实际控制人、其他股东等承诺在上市后36个月内不转让所持股份，若股价低于发行价则延长锁定期。

二、风险提示

1. 市场风险：创业板市场投资风险高，公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点。
2. 原材料价格波动风险：公司主要原材料钢材等价格波动直接影响成本，进而影响毛利率和经营业绩。
3. 应收账款风险：公司应收账款占比较高，存在无法及时收回或坏账风险，可能影响现金流和盈利能力。
4. 经销商依赖风险：经销商在销售中扮演重要角色，若合作关系不畅或优质经销商流失，可能对业绩造成不利影响。
5. 产品质量与安全风险：作为特种设备，电梯安全至关重要，若发生安全事故，将对公司经营产生重大影响。
6. 公司治理与合规风险：公司需遵守相关法律法规，防范控股股东不当控制、关联交易、合规经营等风险。

三、稳定股价预案

公司制定了《通用电梯股份有限公司上市三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价预案》，包括以下措施：

1. 优先顺序：

   • 实施利润分配或资本公积转增股本（第一顺位）
   • 公司回购股份（第二顺位）
   • 控股股东/实际控制人增持（第三顺位）
   • 董事、高级管理人员增持（第四顺位）

2. 终止条件：

   • 股价连续5个交易日高于每股净资产
   • 达到增持或回购的最高限额
   • 股权结构不符合上市条件

3. 保障措施：

   • 若公司未履行回购义务，将冻结相应资金
   • 若控股股东未履行增持义务，将截留现金分红
   • 若董事、高管未履行增持义务，将截留薪酬

四、信息披露承诺

公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及中介机构承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任。若因虚假记载等行为导致投资者损失，将依法赔偿。

五、未履行承诺的约束措施

• 公司及相关责任主体将及时披露未履行承诺的原因，并提出补充或替代承诺
• 违反承诺的收益将归属于公司，或被扣留薪酬、分红，直至影响消除

六、填补即期回报措施

公司拟通过以下方式降低即期回报摊薄风险：

• 深化经营战略，提升市场竞争力
• 完善公司治理，提高管理效率
• 加强募集资金管理，加快项目实施
• 优化利润分配政策，提高现金分红比例

七、滚存利润分配安排

公司发行前滚存未分配利润将由新老股东按持股比例共享。

八、股利分配政策及分红回报规划

• 利润分配原则：重视对投资者的回报，保持连续性和稳定性
• 分配形式：优先现金分红，也可采用股票分红
• 现金分红条件：可分配利润为正，现金流充裕，无重大投资支出
• 最低现金分红比例：
  • 成长期：20%
  • 成熟期无重大资金支出：80%
  • 成熟期有重大资金支出：40%

九、公司特别提醒

公司特别提醒投资者关注招股说明书“第四节风险因素”部分，详细披露了可能影响公司持续盈利能力的风险因素，包括宏观经济、房地产政策、市场竞争、原材料价格、应收账款、经销商依赖、产品质量、售后责任等。

总结

通用电梯股份有限公司作为一家科技型电梯制造企业，具备较强的市场地位和行业影响力。公司拟在创业板上市，但需投资者充分了解市场风险及公司披露的风险因素。公司通过多层次股份锁定承诺、稳定股价预案、信息披露承诺及未履行承诺约束机制，保障投资者利益。同时，公司制定填补即期回报措施和股利分配政策，以优化股东回报。整体来看，公司具备良好的持续盈利能力，但需关注原材料价格波动、应收账款、经销商依赖及产品质量等潜在风险。