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红塔期货投资策略及市场分析总结

核心内容概述

本报告由红塔期货发布，内容涵盖多个商品期货品种的投资策略及市场分析，同时包含宏观经济事件和公司信息。报告强调了市场走势的不确定性，建议投资者根据市场情况谨慎操作。

品种一览表

品种	趋势观点	支撑位	压力位
铜	震荡	58500	59000
铝	震荡趋强	15700	15800
锌	震荡偏弱	20000	20500
镍	震荡	131000	134000
原油	偏强震荡	358	367
PTA	区间震荡	4120	4220
塑料	区间震荡	7980	8130
橡胶	区间震荡	14660	15030

备注：以上品种均为主力合约。

重点推荐品种分析

铜

• 趋势观点：日内震荡收阳，总体量能萎缩，多方趋于谨慎。
• 操作建议：短线或观望。

铝

• 趋势观点：震荡趋强。
• 操作建议：短多。

锌

• 趋势观点：震荡偏弱。
• 操作建议：空单背靠20200元一线持有。

镍

• 趋势观点：震荡。
• 操作建议：短多。

原油

• 趋势观点：偏强震荡。
• 操作建议：短多。

PTA

• 趋势观点：区间震荡。
• 操作建议：观望。

塑料

• 趋势观点：区间震荡。
• 操作建议：观望。

橡胶

• 趋势观点：区间震荡。
• 操作建议：观望。

基本面信息

有色板块

• 全球精炼铜市场10月份出现11.3万吨的供应缺口，低于9月份的14.7万吨。
• 截至2020年12月底，全球三大交易所的铜库存合计为251,175吨，较11月底下降，较2019年12月底下降17%。

能源化工板块

• 美国原油库存下降，欧佩克及其减产同盟国维持减产，市场关注全球供应收紧，欧美原油期货继续上涨至近一年来最高价位。
• PTA装置重启，供应增加预期，但2月PTA的累库幅度较大，节后流通性偏紧格局或缓解。
• 主要生产商库存水平在56.5万吨，去年同期库存为132.5万吨。
• 越南和泰国东北部产区逐步进入停割期，天胶产量呈季节性减少趋势。
• 需求方面，多数轮胎厂家于2月4日左右放假，整体开工呈下滑态势。
• 基差走弱，临近年底需求偏淡，但物流紧张短期供应受限。

宏观事件及数据

今日重要事件

1. 国务院发布平台经济领域的反垄断指南

   • 明确平台经济领域垄断协议的定义，包括经营者排除、限制竞争的协议、决定或其他协同行为。
   • 强调不得要求平台内经营者在竞争性平台间进行“二选一”，或限定交易相对人与其进行独家交易。

2. 半导体行业缺货情况

   • 安防摄像头厂商所用的核心零部件（如主控芯片、存储芯片等）出现缺货。
   • 存储类芯片价格涨幅在20%-30%之间，主控芯片涨幅约10%-15%，部分小芯片涨幅达30%-40%。

3. 市场监管总局加强价格收费监管

   • 着重监管核酸检测、防疫物资等价格，确保落实价格收费政策。
   • 禁止自行增加收费项目或扩大收费范围，指导第三方检测机构做好明码标价。

投资策略总结

• 铜：短线震荡，建议观望。
• 铝：震荡趋强，建议短多。
• 锌：震荡偏弱，建议空单持有。
• 镍：震荡，建议短多。
• 原油：偏强震荡，建议短多。
• PTA、塑料、橡胶：均处于区间震荡，建议观望。

免责声明

• 本报告版权归红塔期货有限责任公司所有，未经书面授权，不得发布、复制。
• 报告所引用资料仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能根据市场情况进行调整，不承担由此带来的任何损失。

公司信息

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• 网址：www.hongtaqh.com

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• 传真：0872-2223884
• 邮编：671000

玉溪营业部

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• 传真：0877-6577469
• 邮编：653100

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• 电话：021-60737258 / 021-60737270
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张家港营业部

• 地址：江苏省苏州市张家港市杨舍镇人民东路801号（国泰新天地广场）Z206
• 电话：0512-58229789 / 0512-58221789
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昆明营业部

• 地址：云南省昆明市青年路387号华一广场17楼
• 电话：0871-63614770 / 63614046
• 传真：0871-63614046
• 邮编：650021

曲靖营业部

• 地址：云南省曲靖市翠峰路龙源花园53、54号商铺
• 电话：0874-3297788 / 3290886
• 传真：0874-3290939
• 邮编：655000

贵阳营业部

• 地址：贵州省贵阳市南明区花果园亚太中心3501
• 电话：0851-85966422
• 传真：0851-85945733
• 邮编：550012

福州营业部

• 地址：福建省福州市台江区宁化街道祥坂街26号（原上浦路南侧）富力中心A座14层02商务办公
• 电话：0591-83259287
• 传真：0591-83616830
• 邮编：350009

常州营业部

• 地址：江苏省常州市钟楼区怀德中路50-1806
• 电话：0519-86885850
• 邮编：213016