20220111-胜利证券有限-胜利早报_3页_451kb

勝利早報總結

核心內容概述

2022年1月11日的《勝利早報》聚焦於港股與A股市場的短期機會、市場觀點、熱點板塊及個股動態，以及海外市場的最新趨勢。報刊強調了政策支持對市場的影響，特別是新基建、產業升級、人口政策等方向，同時對科技股、消費股及部分個股進行了重點推薦與評估。

主要觀點

• 市場情緒與政策動向：隔夜美股因加息預期走低，但科技股反彈。A股與港股表現強勢，受益於政策支持與經濟恢復預期。市場預期美聯儲今年將加息四次，但短期調整幅度可能有限，行業分化將持續。
• 內地政策支持：國內強調加快專項債發行，用於新舊基建項目以穩經濟。貨幣與財政政策可能從結構性扶持轉向全面刺激，有利於市場企穩。
• 高估值板塊壓力：高估指數板塊估值下殺不可避免，低估值高息藍籌股可能成為本月逆市上漲的防守品種。
• 投資策略建議：建議逐步介入受益於新基建加碼的通信與IT設備板塊，受益於行業景氣度回升的影視傳媒行業，以及受益於CPI回升的消費行業。

市場熱點板塊及個股

A股市場

1. 專項債與基建投資：國務院常務會議部署加快推進“十四五”規劃項目，強調專項債資金落實，促進新舊基建開工。
2. 人口政策建議：任澤平團隊建議建立鼓勵生育基金，央行多印2萬億以解決人口老齡化問題。
3. 網路安全技術應用：啟動網路安全技術應用試點示範，涵蓋雲安全、人工智慧安全、車聯網安全等方向。
4. 輕工業產業體系建設：工信部提出加快現代輕工產業體系建設，推動白酒等產業的多樣化發展。

H股市場

5. 騰訊元宇宙佈局：擬收購黑鯨科技，並整合其業務至VR設備方向，強化元宇宙生態。
6. 京東國際化拓展：在荷蘭開設實體零售店，並引入機器人提高物流效率。
7. 微博董事變動：阿裡巴巴集團CEO張勇辭任微博董事會，董本洪接任。
8. 世茂集團資產調整：正與潛在買家討論出售部分物業以降低負債。
9. 內地企業赴港上市：證監會支持內地企業赴港上市，截至2021年底，已有1222家內地企業在港上市，佔香港上市公司總數的47%。

海外市場

10. 美聯儲加息預期加劇：華爾街多家大銀行預測美聯儲將從3月開始加息四次，市場預期升溫。
11. 鮑威爾政策立場：強調經濟快速增長與勞動力市場強勁，將持續控制通脹，追求就業最大化與物價穩定。

大行報告重點

12. 中金對快手-W(01024.HK)：維持「跑贏行業」評級，目標價140港元。報告指出快手用戶數保持穩定，用戶時長自然增長，顯示需求驅動。
13. 瑞銀對比亞迪股份(01211.HK)：將評級由「賣出」升至「買入」，目標價由144港元大幅調高122%至320港元。報告強調比亞迪第四季銷量強勁，品牌效應有助維持市場份額，e平台3.0和海洋系列將成增長動力，刀片電池或達成對外銷售轉折點。

總結

《勝利早報》強調市場在政策支持與經濟恢復預期下的穩健趨勢，建議投資者關注通信、IT設備、影視傳媒及消費行業。同時，對比亞迪與快手等個股給予積極評估，預期其受益於行業景氣度與技術創新，將成為投資重點。海外市場方面，美聯儲加息預期加劇，但市場調整幅度可能有限，關注高估值板塊的分化與低估值藍籌股的防守機會。