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2024年中期报告总结

核心内容概述

本集团为中国的民办职业教育服务提供商，专注于专业型及职业教育，尤其在工程专业领域具有显著优势。报告期为截至2024年2月29日的六个月，主要涵盖财务表现、管理分析、企业治理及重要事项。

主要观点

• 业务发展：集团是珠三角及长三角地区最大的职业教育集团，提供从中等职业教育到本科教育的完整体系，注重实践技能和市场竞争力。
• 教学质量：持续引进高质量教师，提升教师职称及教学能力，获得多项国家级及省级教学奖项，打造“双师双能型”人才。
• 校园建设：新增70个实验实训室，加强信息化建设，提升教学设施及资源。
• 就业服务：与多家知名企业合作，提升学生就业率，学生平均拥有10个就业机会。
• 财务表现：
  • 收入增长10.4%，主要得益于学费收入的稳定增长。
  • 毛利增长8.4%，毛利率略有下降，主要由于持续投资及成本增加。
  • 期内利润增长6.7%，核心纯利增长5.1%，经调整EBITDA增长6.0%。
• 资本支出：资本支出主要用于维护及升级现有校舍和购置新教育设施。
• 流动资金：集团现金及现金等价物为人民币868.1百万元，具备良好的流动性。
• 治理结构：集团未区分主席与首席执行官，认为有利于内部一致领导和战略执行。
• 中期股息：每股派发0.07港元，占本公司拥有人应佔溢利约30%。

关键信息

财务数据概览

主要业务发展

• 专业设置：新增人工智能、智能制造工程等专业，与国家产业政策对接。
• 产教融合：与华为、腾讯等知名企业共建产业学院，推动校企协同育人。
• 学生发展：2023/24学年在校学生约12万人，本科生增长至6.5万人，就业率超90%。
• 竞赛与荣誉：学生获得约800个国家级奖项，如“挑战杯”等，提升综合素质。

企业治理

• 董事会：由执行董事及独立非执行董事组成，设有审核委员会、薪酬委员会、提名委员会等。
• 股份过户：开曼群岛股份过户登记处及香港证券登记处信息明确。
• 合规与披露：所有重大事项均按照上市规则披露，无重大或然负债或未决诉讼。

财务指标说明

• 核心纯利：基于期内利润调整，不反映经营表现，主要调整项目包括额外折旧摊销、股份奖励计划开支及汇兑损益。
• 经调整EBITDA：调整后扣除利息、税项、折旧及摊销的盈利，用于衡量经营表现。

未来计划

1. 深化产教融合：加强与行业龙头企业合作，推动专业设置与行业需求结合，提升学生就业质量。
2. 拓展国际教育：开展海外升学服务及学术交流，与欧美、澳大利亚、东南亚等知名院校建立合作关系。
3. 优化财务结构：维持适当的财务权益及债务组合，确保资本架构高效。
4. 提升师生体验：持续改善校园设施及服务，如共享打印、洗衣房等，丰富校园活动。

重要事项

• 中期股息：每股派发0.07港元，将于2024年12月20日派发。
• 暂停登记：2024年12月10日至13日暂停办理股东名册登记。
• 购股权及限制股份计划：购股权计划已终止，限制股份奖励计划亦终止，无新股份授予。
• 资产负债率：从39.9%降至21.0%，显示财务结构优化。
• 外汇风险管理：主要以人民币为功能货币，无重大外汇风险影响。

董事及主要行政人员权益

• 权益结构：主要股东包括Cantrust (Far East) Limited、Ye Liya Limited、Qiaoge Company Limited等，分别持有33.61%、18.61%、14.89%等比例。
• 股份归属：部分董事通过信托及关联公司间接持有股份，符合证券及期货条例第XV部规定。

附注说明

• 股份总数：截至2024年2月29日，已发行股份总数为2,015,248,667股。
• 财务报表：所有财务报表为未经审核，部分项目如经调整EBITDA及核心纯利为非HKFRS衡量指标。

总结

本集团在2024年上半年实现了财务稳定增长，收入及利润均有所提升，同时在教学质量、校园建设及学生就业方面取得显著成效。未来将继续深化产教融合，拓展国际教育，并优化财务结构，以确保长期可持续发展。