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银行业周报总结（2014.5.11-2014.5.17）

核心内容

本周银行业整体资金流向呈现净流出态势，全周净流出金额为5.36亿元，资金净流出额在所有行业中排名靠后。银行业超额收益率为0.48%，略高于沪深300指数的0.56%。全市场资金净流出210.69亿元，较上周有所增加。从个股资金流向来看，农业银行净流入最高，而浦发银行净流出最大。

主要观点

• 资金流向：银行业整体资金流出，但部分个股表现较好，如农业银行、华夏银行、平安银行和北京银行。
• 融资融券：融资市场活跃，浦发银行融资买入额最高，兴业银行和平安银行融券市场活跃度较高。
• 大宗交易：建设银行发生两笔大宗交易，折溢价率0.5%，成交量较大。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全市场资金流向：

  • 本周沪指报收于2026.50点，深成指报收于7242.17点。
  • 周一实现资金净流入16.86亿元，其余交易日均为净流出。
  • 周四净流出额最大，达87.81亿元。
  • 全周合计净流出210.69亿元，较上周增加10.36亿元。

• 行业资金流向：

  • 所有GICS一级行业均实现资金净流出，其中金融业净流出24.32亿元，排名第六。
  • 银行业净流出5.36亿元，排名第十三。
  • 资金净流入金额/A股流通市值指标最低，为-0.02。

2. 融资融券市场情况

• 全市场融资融券情况：

  • 融资买入额为600.91亿元，偿还额为592.55亿元。
  • 融券卖出量为21.76亿股。
  • 融资余额为3957.41亿元，较上周增加8.36亿元。
  • 融券余额为28.3亿股，较上周增加0.7亿股。

• 银行业个股融资融券情况：

  • 融资市场：浦发银行融资买入额最高，为9.97亿元；兴业银行次之，为6.19亿元。
  • 融券市场：农业银行融券卖出量最高，为2338万股；浦发银行次之，为1956万股。
  • 资金流向指标：建设银行融资买入额与偿还额差值为-55.8百万元，占比-0.15；农业银行融券卖出量与偿还量差值为1.38百万股，占比0.008。

3. 大宗交易情况

• 银行业大宗交易：
  • 建设银行在5月15日发生两笔大宗交易，折溢价率0.5%，成交量分别为163.51万股和506.76万股，对应成交额分别为652.42万元和2021.96万元。
  • 其他银行如招商银行、光大银行、平安银行等也发生了多笔大宗交易，折溢价率从-6.17%到+1.07%不等。

4. 投资评级

• 重点公司：
  • 浦发银行、兴业银行、华夏银行、平安银行和中信银行均为增持评级。
  • 评级基于公司相对大盘的涨幅表现，其中增持评级适用于相对大盘涨幅在5%～15%之间的公司。

结论

本周银行业整体资金流出，但部分个股表现较好，尤其是农业银行和华夏银行。融资市场中，浦发银行表现活跃，而融券市场中，农业银行和兴业银行的活跃度较高。建议投资者关注资金流入较大的个股，并留意融资融券市场动态。同时，需注意监管政策变化、货币当局对银行存款上浮比例的调整以及信贷资产信用风险暴露等潜在风险。